信创增量空间大，信息安全或值得关注

大家好，我是中信保诚基金的黄稚。

昨天信息安全指数低开高走收涨2.82%，今天早盘继续走高涨幅一度逾1%。（数据来源：wind，399994.SZ，指数表现与单只基金业绩表现不同，不代表基金的业绩表现，指数的展示主要是为了有效地表达特定市场或者策略的走势，不构成任何基金或交易策略的依据或建议，且指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。）

近期市场波动加剧，很多投资者关心所谓的“牛”还在吗？从这两天市场情况来看，结构性行情或依然没有改变，科技作为本轮行情的主线之一，预计仍会反复活跃。

特朗普2.0时代，国产替代及自主可控迎来催化，信创产业的重要程度再次提升。政策支持力度加大，信创产业预计会全面受益于十万亿化债政策，政府债务缓解后，对科技创新、民生投入预计将恢复或加大，有利于信创、政府IT等和政府相关度较大的板块财务改善。

同时党政信创逐渐向行业信创延展，教育、金融、医疗、能源等行业需求缺口仍非常大，国产替代空间广阔。

往后看，多空博弈预计还会继续，市场波动可能也不会小，但在一个旧叙事反转、逐步恢复理性的市场中，关注有成长与想象空间的优秀行业，逢低关注适时止盈，这种思路或仍然是当下值得参考的投资方式。