七问七答全面了解这只绿债基金

在“双碳”政策背景和绿色低碳理念指导下，我国绿色债券规模扩容，吸引越来越多投资者关注。那么绿色债券具备哪些独有的投资价值？它的整体表现如何？汇丰晋信绿债基金又有哪些亮点？以下七问七答为您全面解答。

Q1：什么是绿色债券？

绿色主题债券指发行人致力于推动绿色产业发展或募集资金主要用于支持符合规定条件的绿色产业、绿色项目或绿色经济活动的债券。

Q2：绿色债券有哪些独特的投资价值？

首先，作为建设金融强国的“五篇大文章”之一，绿色金融的大力发展对于推动经济社会绿色转型发展、实现“双碳”目标有着重要意义。在新发展理念引领下，金融资源向绿色发展领域倾斜力度加大,我国绿色金融体系加快构建，绿色金融已成为实现从“绿水青山”到“金山银山”的重要桥梁。投资绿色债券符合新时代高质量发展的要求。

其次，近年来中国连续保持世界最大的绿色债券发行市场的地位（数据来源： CBI，《2023年中国可持续债券市场报告》）。显示出市场对这些债券的需求和认可度在增长。投资绿色债券有利于投资者布局参与正在蓬勃发展的绿色金融。

数据来源：Wind，存量绿色债券板块，汇丰晋信基金整理，截至2023.12.31。

最后，绿色债券兼具经济效益与社会效益，有利于在高质量发展时代提升全社会的成本优势和效率优势。

Q3：绿色债券的投资回报情况如何？

首先，从发行绿债主体的资质来看，央企及地方国企为发债主力，主体评级以AAA级别为主，信用资质较好，市场认可度较高。

数据来源：Wind，存量绿色债券板块，汇丰晋信基金整理，截至2023.12.31。

有优质项目作为底层资产，绿债市场整体表现较好。以中债-绿色债券综合全价（总值）指数作为参照，2017年至今区间回报高于中债-新综合全价（总值）指数、中债-信用债总全价（总值）指数。

数据来源：Wind，汇丰晋信基金整理，2017.01.01-2024.10.31，过往表现不代表未来,市场有风险，投资需谨慎。

展望未来，随着中国人民银行、生态环境部、金融监管总局、中国证监会联合印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》，绿色产业前景向好，绿色金融也有望获得更多配套措施和保障机制的支持。

Q4：为什么关注汇丰晋信绿色债券基金？

高纯度，所投即所得：

在合同中明确约定“本基金投资于带有绿色标识的债券的比例为债券资产的100%”，即投资对应的债券部分全部为投资者想要的绿色债券。

远离股市波动，投资少焦虑：

汇丰晋信绿债基金为纯债基金*，不参与股票市场投资，也不参与可转债（不包括分离交易可转债的纯债部分）和可交换债券投资，适合在投资组合中进行配置，帮助降低权益市场波动风险。

*本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，不投资于股票、可转债（不包括分离交易可转债的纯债部分）和可交债，具体投资范围和比例参见基金合同。

优选个券灵活调整，投资有态度：

作为主动配置基金，不受指数成分等影响，积极灵活参与符合要求的绿色债券投资。此外由于属于主动管理基金，也能够根据市场环境相对灵活地调整持仓债券久期。

Q5：汇丰晋信固收团队有哪些亮点？

公司固收团队设立公募固收投资部、专户固收投资部、货币资产投资部、海外固收及多元资产投资部、固收研究部五个部门。平均从业年限超10年，由深耕银行理财和资管市场长达14年的固收老将吕占甲领衔，通过多维度架构，力求全面覆盖固定收益投资领域。数据来源：汇丰晋信，截至2024.9.30。

团队具备成熟的固定收益投资流程，通过投前、投中、投后的风险评估与追踪，保证债券投资流程决策的科学化，严控信用风险。

在2024年三季度天相基金管理人评级中，汇丰晋信荣获主动债券三年期AAAAA评级，彰显了公司固收团队的投资实力。数据来源：天相基金评价中心，截至2024.9.30。基金管理人主动债券评级：旗下至少有一只债券基金（不含指数债券基金）设立不短与37个月（包含1个月的建仓时间）的基金管理人。

Q6：股市波动较大的时候，为什么还要考虑配置债基？

权益类资产和债券类资产获得收益的来源和产品净值增长的逻辑不完全一致，产品的风险收益特征也不一样，适合不同的投资者，或满足同一个投资者不同的投资目的。

债券类资产的优势特征之一是稳定的票息收益，因此拉长期限来看，如果债券类资产没有发生信用违约，理论上其产生的收益是具备一定程度确定性的。因此，这类资产更适合相对权益略低一些的风险偏好。

Q7：投资绿债基金有哪些需要注意的地方？

投资者应注意对应基金投资绿色债券的占比，从希望布局主题投资的角度来看，应尽可能选择投资绿色债券占比较高的基金。

绿债基金可能会参与信用债投资，因此理论上存在信用风险，投资者需有所预期。

主动管理型绿债基金管理人会灵活调整持仓债券久期，对于风险偏好较低的投资者来说，应尽可能选择久期中枢与自身风险偏好较为匹配的绿债基金。

风险提示

【基金风险揭示书】

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、基金的特有风险： 本基金主要投资于绿色主题债券，若本基金界定的绿色主题范围不够准确或相关法律法规重新界定，都可能使得投资者面临投资的不确定性。市场整体并不全部符合本基金的标的选择标准，因此在特定的投资期间之内，本基金的收益率可能会与市场整体产生偏差。

五、本基金的募集初始面值为1元，在市场波动等因素的影响下，本基金净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。

六、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。在少数极端情况下，您可能损失全部本金。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

七、本基金由汇丰晋信基金管理有限公司依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund】和基金管理人网站【www.hsbcjt.cn】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。建议基金投资者在选择本基金之前，通过正规的途径，如：汇丰晋信基金客户服务热线（021-20376888），汇丰晋信基金公司网站【www.hsbcjt.cn】或者通过其他代销渠道，对本基金进行充分、详细的了解，基金代销机构名单详见本基金《招募说明书》以及相关公告。

八、本资料所提供的资讯均根据或来自可靠来源，但并不保证其准确和完整性，仅供参考，不构成对读者的实质性建议。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，详情请认真阅读基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件。