关于中证A500指数,可能大家在近期高频的媒体宣传上也略有了解。
例如这是一只全新的宽基指数,在编制方法上相比大家熟知的沪深300、中证500等传统宽基指数有很大的不同。
传统宽基指数基本以市值作为选样标准,而中证A500指数会综合考虑多个因素,如市值、流动性、ESG评级、互联互通机制、行业代表性、行业均衡性等。
不过,光从文字上可能大家还不能很直观地感受这只指数的魅力,基长就用数据带大家领略一下!
1.牛市创新高、熊市不创新低
首先,最吸引基长的点,莫过于中证A500指数在牛市时会创新高、而在熊市时却不会创新低。
回顾过去近20年的历史数据,中证A500指数出现过三轮明显的牛市,对应的历史高点分别是5544点(2008年1月)、6321点(2015年6月)和6577点(2021年2月)。
当然,股市有起也有落。
中证A500指数也有过几次“谷底”,分别是2008年11月、2012年12月、2019年1月和2024年2月,对应的历史点位分别是1612点、2189点、3255点和3663点。
大家发现了没?最高点是在不断创新高的,而最低点也没有创新低,反而会高于上一轮低点。
有投资经验的小伙伴应该很清楚这一点有多重要,这意味着:
1. 假如自己真的非常倒霉,买在了某一轮行情的最高点上,那么如果继续持有,等到下一轮牛市到来时,自己不仅可以顺利解套,还会有所盈利。
2. 假如自己真的像开了天眼一样买在了某一轮行情中的最低点,如2012年12月3日的2189点,那么在后面的时间里,即使自己没有在上涨行情里及时止盈、又来到了新一轮行情的最低点,自己也还是有盈利的。
我想,这就是一只指数的最大吸引力——让投资者不用过于担心自己是不是高位站岗,也不用焦虑是不是没有做好及时止盈。
数据来源:Wind,截至2024年10月15日。指数的过往表现不预示其未来表现,市场有风险,投资须谨慎
2.盈利能力
聊完最吸引基长的一个点之后,我们就来看看其他数据。
先看盈利能力的代表性方面。
中证A500指数的成份股数量不算多,500只,仅占到A股数量不足10%,却覆盖了A股市场近60%的总市值、63%的营业收入、66%的分红总金额以及69%的归母净利润。
这份数据表,应该可以让大家很直观地感受A500指数的“含金量”。
数据来源:Wind,营业收入与净利润数据截至2024年中报,其余数据截至2024年10月15日。指数的过往表现不预示其未来表现,市场有风险,投资须谨慎
3.历史表现
最后来看大家关心的历史表现。
中证A500指数自基日以来累计涨幅近350%,历史年化回报超8%,超越上证指数和深证成指的表现。
夏普比率也不低,说明投资性价比不错。
数据来源:Wind,截至2024年10月15日,年化回报=[(1+区间涨跌幅)^(250/交易日天数)-1]*100%;年化波动率={∑[(Ri-∑Ri/N)^2]/(N-1)}^0.5*250^0.5,计算周期为日频,N为样本区间量,Ri为区间收益率;年化夏普比率= (年化回报率-无风险收益率) / 年化波动率,无风险收益率取一年定存利率(税前)。指数的过往表现不预示其未来表现,市场有风险,投资须谨慎
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