皓元转债

$皓元转债(SH118051)$  

以下是对皓元转债的预期分析：

上市价格预期

• 据财报笔记预测，皓元转债上市当天价格预计为115元左右，每手盈利150元左右.

• 微信公众号“财报笔记”预计其上市首日价格在120元左右.

正股及行业前景

• 正股基本面：皓元医药2024年前三季度营业收入16.19亿元，同比增长17.65%，归母净利润1.43亿元，同比增长21.31%，业绩呈增长态势，但公司存在毛利率持续降低，销售费用和利息费用持续增长等问题.

• 行业前景：全球医药研发需求增加，小分子药物研发服务市场空间大，但行业竞争激烈、研发风险高，皓元医药面临国内外同行竞争压力，其经营状况和财务状况需密切关注.

转债条款及风险

• 转债条款：发行规模8.22亿元，规模适中，票面利率较低，转股价值约93.17元，若正股价格上涨，转债价值有望提升.

• 风险因素：正股价格波动会影响转债价格，本次转债无担保，存在兑付风险，同时市场整体走势、行业竞争等也会影响皓元转债的表现.