【行情分析解读】2024.12.3
截至午间收盘，从整体看三大指数开盘集体低开，随后呈探底回升的走势，两市个股跌多涨少，全市场超2700只个股上涨，半日成交额1.04万亿，较上个交易日缩量876亿。
目前看，大盘也已经逼近了一个关键的压力区域，面对这样的情况，大家自然会关心接下来市场的走向，个人觉得，要想成功突破这一压力位，关键还得看大盘中的重要板块是否能发挥作用。具体来说，券商和科技这两大板块的表现至关重要，如果这两个板块能够同时活跃起来，带动市场情绪，那么市场很可能就能迎来一波显著的上涨，形成一个大阳线，推动指数进一步向上突破。相反如果这两个板块表现乏力，市场可能会有所回调，这时可以重点关注一下5日均线的支撑作用，只要这条均线不失守，市场在经过短暂的调整后，还是有很大希望再次尝试冲击压力位的。
从技术面来看，本周内大盘的5日均线有望与10日均线金叉，这通常是一个积极的技术信号，表明市场可能正逐步进入强势格局，但是呢任何预测都存在不确定性，如果不幸出现了意外的情况，导致市场向下突破，也不必过于恐慌。因为这种情况下，市场可能会在60分钟级别上形成底部结构，而5月均线附近则会成为一个较为坚实的支撑位，为投资者提供一个较好的低吸机会。
总的来说，未来一段时间内，市场有望维持震荡上行的趋势，但是在这样的市场环境下，我的建议是保持乐观但不盲目追高，当市场出现小幅回调时，可以考虑适当增加仓位，特别是对于那些长期看好、基本面良好的标的，更是如此。
·从板块上看，装饰装修、地热能、电子化学品板块今日领涨；数字媒体、半导体、信创板块今日领跌。
·从资金上看，电子化学品、物流、Chiplet主力净流入；华为、高端制造、工业互联主力净流出。
·从指数上看，日经225、纳斯达克科技市值加权、德国DAX日涨幅居前；软件指数、软件服务、数字经济日涨幅居后。
【技术面】
我们以上证综合指数为例：
·周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别金叉；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口扩散，股指在上轨下方运行。
·分析：中期看指数周线虽然冲高回落，但是下方马上就有250周均线和10周均线的支撑，所以技术面不太可能出现跳水行情。
·日线图（每日更）：5日、10日、20日均线分别死叉；MACD指标死叉，绿柱缩短，指标线在0轴上方运行；KDJ指标金叉向上扩散，J值探顶；BOLL通道开口收敛，股指在中轨附近运行。
·分析：短期看只要不跌破5日均线就可以看张，但是上方要注意3400点压力，同时也要注意量能变化，至少保持在万亿以上量能，才有机会冲击高点。
【基本面&消息面】
·两部门齐推央企创投基金发展，将更多投向硬科龙。（央创）
·乘联会数据，10月份中国自主车企在海外部分地区销量初步统计达到24.6万台，同比增长41%。（汽车）
·特斯拉发布了其“完全自动驾驶”系统的最新版本FSDV13.2。（智能驾驶）
·TrendForce数据显示，第三季全球纯电动车、插电混合式电动车和氢燃料电池车等新能源车合计销量达412.3万辆，同比增长19.3%。（新能源汽车）
·华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用，面向B端和C端的多种场景。（通信）
【估值面】
·上证指数：市盈率14.52，偏高估值；
·深证成指：市盈率26.25，正常估值；
·创业板指：市盈率34.76，偏低估值；
·科创50：市盈率84.84，偏高估值；
·沪深300：市盈率12.64，正常估值；
·上证50：市盈率10.57，正常估值；
·中证500：市盈率26.76，正常估值。
【板块分析】
·国债：最近债市的表现相当吸引人的眼球，特别是10年期国债收益率跌破2%这个数字，创下多年来的最低点，同时国债期货也集体上涨，其中30年期的主力合约涨幅达到了0.77%，这是自9月底以来的新高。这种现象背后的原因，其实不难理解，随着年底的临近，市场上对于流动性的预期变得更加宽松，这直接导致了利率债利率的快速下降，反映出市场上机构对于债券的配置需求非常旺盛，另一方面，这也可能反映了投资者们对于未来政策进一步放宽的期待。
考虑到目前的市场环境，我认为12月份的配置行情加上明年货币政策可能更加宽松的预期，债市整体向好的趋势短期内不会轻易改变。当然，这并不是说市场完全没有变数，比如即将到来的12月份经济工作会议，如果出台的政策超出市场的预期，可能会对债市带来一定的波动，但总体来看，这样的波动更可能是短期的，长期而言，债市依然值得看好。
近期监管层提倡优化非银同业存款利率的自律管理，这意味着同业存款的利率有望进一步下降，在这样一个广谱利率持续下行的大背景下，对于普通投资者来说，可以重点关注一些具有较高性价比的投资机会，比如同业存单和评级较高的短久期债券，这类资产不仅能够提供相对稳定的收益，而且由于其信用风险较低，对于追求稳健投资回报的个人投资者来说，是一个不错的选择。
$富国中债-1-3年国开行债券指数A(OTCFUND|006409)$$上银慧永利中短期债券A(OTCFUND|007754)$
【策略分享】
·今日上车：无。
·今日下车：无。
·准备上车：无。
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声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。
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