受相关事件密集催化，周五机器人概念股再度爆发。当地时间11月28日，特斯拉机器人官方账号发布新动态：准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中，Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下，手指可相对灵活地弯曲。特斯拉工程师称之为“里程碑式的成就”。人类的手通常被认为具有27个自由度，与上一代产品相比，Optimus手上有22个自由度。手部自由度越高，越能做出更加复杂和精细的动作。国内来看，华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营，显示越来越多头部玩家入局。（*以上提及的公司仅作为示例用途，不代表投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
汇丰晋信双核策略基金 基金经理 韦钰
从技术方面，人形机器人的核心功能包括感知能力、认知能力、行动能力，但是在过去几十年的发展中，可以说机器人的行动能力非常强，但是感知能力和认知能力进步比较慢。机器人在这个时间点爆发，生成式AI是最大的推手。
考虑人形机器人行业尚处于早期+本体制造的高壁垒，我们认为国内企业的机会多在核心零部件，即执行器+传感器。具体到投资层面：
1）找确定性：国内产业链分工主要在执行层，主要把握谁能够进入全球核心公司产业链；
2）找国内阿尔法：找国内能够走出来的人形机器人本体公司，具有人工智能基因的互联网或者自动驾驶的车厂具备优势；
3）找存在壁垒和高价值的环节：例如行星滚柱丝杠（线性传动核心部件）技术壁垒高、力传感器价值量大。
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