西藏药业值得投资

西藏药业历史高点136，三年低点22元，现价37，有着较高的安全边际及上涨空间！主要理由是:

一是公司市值小，股权集中稳定！公司市值仅有120亿中等偏小，可塑性强，非常适合目前的市场炒作需求。十大股东持股占比63%，非常稳定！股东人数持续减少！

二是毛利率高，分红稳定！毛利率达到94.93%，股息率达到4.09%，负债率仅21.57%，虽然三季度营收、净利同比下降，但均末超过10%！

三是中药市场特别是藏药需求增长！随着人们对健康的要求越来越高，中药行业大方向上会有进一步提升空间，特别是藏药！公认的无污染、疗效高！西藏药业具备一定的定价权！

四是市场参与度高！北京、天津、香港、深圳及基金参与积极！外资方面摩根、瑞银、高盛、北向都在参与！别人研究了我们跟一下就可以了！

当然该股存在一定风险！主要在于毛利率能否能够长期维持高位？市场竞争优势能否长期存在？核心产品有些单一！

综上认为其中期具备优势，本轮行情基本上涨幅度小！目前是拿住的好时期！建议中高仓位！持股时间暂定2个月！稳定投资者可关注！！！