中国光伏业协会召开的2024年光伏大会日前落幕，这次会议取得重要成果，不仅仅是针对当前市场状况的应对，更是确定了未来十年行业格局，标志着光伏行业供给侧改革的进一步深化和行业拐点的到来。
2024年12月6日，中国光伏行业协会在四川宜宾举办了专题座谈会，数十家企业签订自律公约，控制产能，避免盲目扩张。
据消息人士透露，本次会议，参会的各公司董事长数量是历史之最，分别召开了十几个不同的闭门会议，结合过去2个月的频繁讨论，推动行业走出困境的决心明确，行业盈利料将迎来修复。
自律限产机制
主要企业达成共识，推行行业自律限产，旨在维护市场秩序。在此之前，多部委都对“内卷”问题表示关注，显示高层重视。
本次会议签定了行业自律公约，确定了自律框架，实施定价与限产：通过出口价和国内招标价设立成本底线，通过配额引导价格修复。
公约确定了配额基本原则：基于产能和出货量设定配额，包括硅料、硅片、电池片等，同时考虑行业限额，计算全年出货量；组件则根据出货量系数分配配额。
公约还规定了调整与惩罚机制，每季度定期开会调整配额系数，建立黑白名单制度、出口信保限制等措施。
下阶段将重点监督执行，第三方机构参与审计。
消息人士指出，从各环节盈利承压的角度看，市场化力量已经逼停众多产能，价格盈利微幅修复。市场对自律公约的反应是提高了价格预期：电池片、组件、胶膜、玻璃等价格已有上涨迹象；后续自律细则落实执行，产业链价格有可能很快看到正向反馈，迎来更大面积的涨价潮。考虑淡季效应及自律执行节奏，预计春节后价格上涨步伐将加快。
配额系数与细节
据悉，此次自律公约确定的配额系数，大体算法按照当年度出货量x系数1+产能x系数2来核算配额，总量端初步按照硅料160万吨（约700GW）、硅片约650GW分配，电池片、组件一方面受上游约束，另一方面配额机制相对灵活。
行业头部公司配额细节，分产业链环节看：
硅料环节：通威股份（600438）57万吨，协鑫新能源（00451）26万吨，大全能源（688303）18万吨，新特能源（01799）16.9万吨。考虑库存，合计160万吨左右。
硅片环节：TCL中环（002129）124.7GW，隆基股份（601012）119.5GW，晶科能源（688223）65.5GW，高景58.1GW，双良节能（600481）56.6GW，晶澳能源52.6GW，美科股份48.2GW，天合光能（688599）29.9GW，京运通（601908）28.3GW，通威能源22.2GW，宇泽新能源21.5GW，阿特斯（688472）17.6GW。合计650GW左右。
电池环节：通威能源85GW，晶科能源70GW，天合光能64GW，隆基股份62GW，晶澳能源62GW，钧达股份（002865）36GW，爱旭股份（600732）32-36GW，阿特斯20GW+，横店10GW+。
总体说，大的配额数据已定，细节只是计算不同技术路线的系数。
调控政策“三步走”
过去两年，光伏行业由于产能过剩，供过于求，陷入了“内卷”拼价格螺旋，2024年，全行业各环节都开始亏现金成本。数据显示，2024年光伏产业链各环节价格较2023年高点平均下降60%-80%。
工业和信息化部（以下简称“工信部”）电子信息司副司长王世江最近表示：“经过近20年发展，光伏已成为形成国际竞争优势并有望率先成为高质量发展典范的战略性新兴产业，也是推动能源变革的重要力量。但也要看到，在快速发展的同时，行业步入新一轮调整期，非理性竞争加剧，产品价格有所回落，企业经营承压。”
王世江透露，工信部电子司正在紧密加强与相关部门的协作，加强与行业协会、企业等的联系，围绕推动行业自律、规范行业发展、推动产业科技创新、推动产业融合发展、扩大应用市场、强化标准引领等方面开展相关工作。
此前不久，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在多个场合表示，此次行业波动造成的亏损规模远超以往三次行业波动。2024年以来，121家上市光伏企业中已有39家出现了净利润亏损。
2023年底中央经济工作会议强调“部分行业产能过剩”，今年7月政治局会议更进一步指出要“强化行业自律，防止内卷式恶性竞争”，调控政策“三步走”由此开始。
第一步：稳住价格。
10月14日，光伏行业协会在上海召开防止“内卷式”恶性竞争的专题座谈会。
10月18日，光伏行业协会发布《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法》，公布测算2024年10月份的光伏组件最低含税成本为0.68元/W，限制低于成本的投标。
11月15日，两部门降低光伏出口退税率从13%下调至9%，增加企业成本以稳价。
第二步：控制新增产能。
11月20日，工信部修订《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》，提高新建项目资本金比例至30%，限制新增产能，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。
第三步，即通过本次公约设定出货量和产能系数来调整产能，强制性引导存量减产，这是光伏行业历史上最强的供给侧改革。
盈利拐点可期
尽管更多的细节信息没有公开披露，但可以肯定，自律公约启动了光伏行业的新一轮供给侧改革，奠定了未来几年的供给格局。未来5年内国内光伏行业应该不会再有新增产能，企业必须通过置换原有产能才能扩产。
消息人士指出，公约开始执行力度会比较大，先要见到效果。价格一定会涨，甚至一开始可能效果会比较明显，价格信号是发令枪，随着后续信息一步步明朗，价格信号会对行业有积极的驱动作用。不过1月份春节将至，需求不足，各家减产也比较多，春节后如果需求迅速恢复，就是价格拉升的好窗口。
这标志着光伏行业进入了从政策预期到价格反转的关键阶段。
国金证券最近一份研报也表示，光伏各环节景气底部夯实明确，主产业链盈利拐点最快有望2025年二季度到来。
行业冬天已经过去，春天在望。
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