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市场概况
2024年12月13日，三大指数明显调整，其中沪指下跌2.01%，收报3391.88点，全周累跌0.36%；深证成指下跌2.01%，收报10713.07点，全周累跌0.73%；创业板指下跌2.48%，收报2235.26点，全周累跌1.40%。今日两市成交额2.07万亿，较上个交易日放量2023亿。
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盘面观察
指数上看，市场全天低开低走，三大指数均跌超2%，沪指失守3400点。核心宽基指数全屏飘绿，跌幅均超1%，创业板50、MSCI中国A50、中证A50等大幅下跌。
板块上看，首发经济概念逆势走强，AI应用端冲高回落，其中抖音豆包概念强势。下跌方面，房地产板块全天低迷，互联金融概念整体回调，贵金属、房地产、煤炭、多元金融等板块跌幅居前。全市场超4400只个股下跌，表现很差。
行业上看，申万一级行业今日仅传媒行业上涨，其余行业均下跌，其中房地产、非银金融、有色金属等行业跌幅居前。
概念主题上看，冰雪产业、短剧游戏、快手概念等主题领涨，乳业、天津自贸区、太赫兹、量子科技等主题大幅调整。
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热点行业-传媒
今日，传媒行业上涨1.4%。长城证券：AI赋能叠加政策转暖，传媒行业具备牛市基础。复盘传媒历史行情，我们认为“科技变革”及“政策支持”为传媒行业牛市必不可少的催化剂。站在当前时点来看，国内外AI技术持续迭代，AI应用陆续落地，且政策鼓励文化出海、文化强国等，传媒行业已满足牛市的必要条件。主线一：出海。受益于政策支持以及我国内容产业强劲的竞争力，文化出海有望打开行业增长空间（1）游戏：手游出海保持优势，《黑神话:悟空》带动主机游戏出海加速；（2）短剧：受益于供需两侧双向提振，短剧出海市场规模有望达百亿美元；（3）短视频：Tiktok、Kwai持续加强海外布局，商业化能力亦逐步提升；（4）跨境电商：我国跨境B2C及B2B电商维持良好增长，2025年建议关注一带一路新兴市场发展机遇。主线二：AI应用。AI多模态能力持续提升，AppLovin等海外公司业绩高增验证AI应用商业化能力，期待国内AI应用持续放量（1）电商：AIAgent助力商家降本增效，同时提升消费者购物体验以及转化率，带动电商行业发展；（2）短视频/影视：国内快手可灵、字节豆包、Minimax等视频大模型陆续推出，赋能影视制作各个环节；（3）AI+3D：图生可交互3D空间能力实现重大突破，空间智能持续升级；（4）营销：AI不但可以赋能营销物料制作，亦可以提升广告投放达标率，带动A股广告营销公司议价能力及利润率的提升。主线三：港股互联网。当前国内互联网平台竞争格局清晰，快手、美团、哔哩哔哩、阿里巴巴等公司兼具成长性+高壁垒，叠加港股流动性上升未来有望呈现更高价值表现。
（以上不构成个股推荐）
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热点资讯
【央行等九部门：全力做好养老金融大文章 助力中国式养老事业】央行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》。明确2028年和2035年养老金融发展的阶段性目标，从支持不同人群养老金融需求、拓宽银发经济融资渠道、健全金融保障体系、夯实金融服务基础、构建长效机制等五方面提出16项重点举措。《意见》指出，要聚焦不同老龄群体提供多样化养老金融服务，支持备老群体做好养老资金储备和财富规划，针对农村养老需求加大金融资源倾斜力度。完善金融支持银发经济的服务体系和管理机制，扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放，加大直接融资支持力度，拓展多元化资金来源渠道。
《意见》强调，要大力发展养老保险一、二、三支柱，进一步推进商业保险年金产品创新，加强养老金融产品设计和投资管理，提升金融服务适老化水平，加强老年人金融知识宣传教育和消费权益保护，加大对涉老非法金融活动的防范打击力度。完善制度保障，加强部门协作与信息共享，强化货币政策、保险监管、融资配套、税收优惠等方面政策支持，强化统计监测和效果评估。
下一步，中国人民银行将会同有关部门加快建立养老金融工作落实机制，紧紧围绕《意见》要求，全力做好养老金融大文章，助力中国式养老事业，服务银发经济高质量发展。（中国金融网）
【九部门：增强年轻群体备老意识 积极培育社会公众养老金融理念】央行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》。其中提到，支持备老群体做好养老资金储备和财富规划。增强年轻群体备老意识，积极培育社会公众养老金融理念，切实提高养老金融的认知度和参与度。加快培育投资顾问团队，提供养老金融咨询和规划服务，结合个人财务现状和预期养老水平测算养老资金需求并设计配置方案。针对中青年群体理财习惯、消费观念和收入水平，面向预防性、长期性养老需求，研发吸引力强、兼具稳健性和收益性的养老金融产品。加强特定养老储蓄、商业保险年金、养老理财、养老目标基金等多元化金融产品创新，满足不同风险偏好人群的个性化养老需求。（财联社）
【九部门：研究创设养老专项金融债券、养老主题金融债券 募集资金主要用于养老相关领域】央行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》。其中提到，拓展多元化资金来源渠道。研究创设养老专项金融债券、养老主题金融债券，募集资金主要用于养老相关领域。鼓励各类资金在依法合规前提下，积极科学配置银发经济领域相关股权、股票、债券、指数基金等多种形式资产，鼓励金融机构通过多种方式加大对银发经济融资支持与综合化服务力度。支持保险公司在坚守职能定位、依法依规、风险可控、财务可持续的前提下，科学布局、合理规划，参与养老社区和养老服务机构建设。引导社会资本投资养老相关产业。（第一财经）
【中国人民银行等九部门：支持符合条件的已上市银发经济企业通过发行股份等方式进行再融资和并购重组】 中国人民银行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》。加大银发经济直接融资支持力度。鼓励和支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的银发经济企业在主板上市。支持符合条件的银发经济中小企业在创业板、北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统上市或挂牌融资。支持符合条件的已上市银发经济企业通过发行股份等方式进行再融资和并购重组。（第一财经）
【财政部、税务总局：自2024年1月1日起 在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策】财政部、税务总局13日联合发布《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》。其中提出，自2024年1月1日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。（智通财经）
【国家发改委：实施提振消费专项行动 推动消费扩量提质增效】全国发展和改革工作会议在京召开，会议强调，不折不扣做好明年发展改革重点工作，扎实推动经济稳定向上、结构不断向优、发展态势持续向好。加大宏观政策逆周期调节。实施好更加积极有为的宏观政策，增强宏观政策取向一致性，做好经济宣传和预期引导。全方位扩大国内需求。加快推动“两重”建设，扩大有效益的投资，统筹用好中央预算内投资、超长期特别国债、新增地方政府专项债等各类建设资金，推动尽快形成更多实物工作量，持续推动重大项目引入民间资本。加力做好“两新”工作，实施提振消费专项行动，推动消费扩量提质增效。（中财网）
【央行货币政策司：明年将深化汇率市场化改革，加强汇率预期管理】 中国人民银行货币政策司有关负责人表示，作为金融管理部门，人民银行将聚焦服务高质量发展这一首要任务，持续营造良好的货币金融环境，强化与其他宏观政策的合力，促进经济可持续发展。央行表示，明年将推动社会综合融资成本稳中有降，创造有利的利率环境，支持扩消费、促投资。发挥行业自律作用，维护存贷款市场竞争秩序，稳定银行负债成本，提升银行自主理性定价能力。
此外，明年还将深化汇率市场化改革，加强汇率预期管理，有力应对外部冲击，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。人民银行还将按照中央经济工作会议提出的要求，提高政策整体效能。（央视新闻）
【央行货币政策司司长：适度宽松的货币政策取向增强了货币政策的应对能力和空间】据央视新闻，昨天结束的中央经济工作会议释放了一系列积极信号。中国人民银行货币政策司有关负责人表示，中央经济工作会议将明年的货币政策取向表述由“稳健”调整为“适度宽松”，明确将实施更加积极有为的宏观政策，凸显政策推动经济恢复的决心。
中国人民银行货币政策司司长表示，实施适度宽松的货币政策也是逆周期调节的体现。当前，外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍然面临不少困难和挑战，适度宽松的货币政策取向增强了货币政策的应对能力和空间。（央视新闻）
【消费品以旧换新带动相关产品销售额超1万亿元】从商务部获悉，今年以来，消费品以旧换新政策整体带动相关产品销售额超1万亿元。商务部当天发布数据显示，截至12月13日零时，汽车以旧换新带动乘用车销售量超520万辆，其中报废更新超251万辆，置换更新超272万辆；家电以旧换新带动8大类产品销售量超4900万台；家装厨卫“焕新”带动相关产品销售超5100万件；电动自行车以旧换新带动新车销售近90万台。（新华社）
【中证协：让融资融券业务真正成为服务人民群众财富增长、推动资本市场健康发展的有力工具】中国证券业协会召开融资融券业务专业委员会全体会议。会议强调，行业机构应切实发挥融资融券业务的功能性作用，严格落实相关监管要求，优化业务流程，完善制度体系，为客户提供优质服务，始终牢记人民性原则，把保护投资者合法权益放在核心位置，让融资融券业务真正成为服务人民群众财富增长、推动资本市场健康发展的有力工具。会议总结了2024年委员会重点工作开展情况，并讨论了下一阶段的工作计划。下一步，委员会将进一步发挥专业性和“办事、议事、交流”的平台作用，共同推动融资融券业务的高质量发展。（财联社）
【国电电力：拟投资建设滚哈布奇勒水电站及和静抽水蓄能电站项目】国电电力公告，公司全资子公司巴州公司将投资、建设及运营管理滚哈布奇勒水电站和和静抽水蓄能电站。滚哈布奇勒水电站位于新疆巴音郭楞蒙古自治州境内，总装机容量25.7万千瓦；和静抽水蓄能电站位于新疆巴州和静县境内，总装机容量210万千瓦。滚哈布奇勒水电站动态总投资22.22亿元，资本金比例30%；和静抽水蓄能电站动态总投资144.05亿元，资本金比例20%。国电电力将向巴州公司增资6.67亿元用于滚哈布奇勒水电站项目建设，增资28.81亿元用于和静抽水蓄能电站项目建设。（财联社）
【报告：今年国内游戏市场销售收入和游戏用户齐创历史新高】 在2024年度中国游戏产业年会上，中国音像与数字出版协会第一副理事长、游戏工委主任委员张毅君发布《2024中国游戏产业报告》。据报告披露，2024年，国内游戏市场实际销售收入3257.83亿元，同比增长7.53%，再创新高；国内游戏用户6.74亿人，同比增长0.94%，亦为历史新高点。2024年，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入185.57亿美元，同比增长13.39%，其规模已连续五年超过千亿元人民币，并再创新高。（澎湃新闻）
【明年起杭州中心城区国四柴油汽车禁行】 2025年1月1日起，杭州将在中心城区限制国四柴油汽车通行。目前，杭州保有约3万辆国四及以下柴油货车，在货车总量中占比10%以内，1辆国四柴油货车的污染排放相当于8辆国六柴油货车。针对国四柴油货车，分两个阶段实施限行措施。第一阶段，从2025年1月1日至2025年12月31日，禁止国四柴油货车在早晚高峰限行区域通行。第二阶段是从2026年1月1日起，限行区域扩大到绕城高速公路合围区域，为了减少对过境车辆影响，限行范围不包括绕城高速公路本身。（杭州发布）
【中福大厦和中福古玩城一拍流拍 起拍价总计约5.23亿元】中福大厦和中福古玩城一拍最终以流拍告终，起拍价总计约5.23亿元。，据京东资产披露的信息，上海市黄浦区汉口路618号101-104室、地下一层美食广场、二层商场1、二层商场2、三层整层、四层整层（中福大厦）起拍价约3.3488亿元，因无人出价而流拍。标的物评估价约4.78亿元，保证金约3348万元。和中福大厦同时放上拍卖架的还有中福古玩城。京东资产交易平台显示，上海市黄浦区湖北路199弄1-98号共计98套商业不动产（中福古玩城）起拍价约1.88亿元，也因无人出价而流拍，评估价约2.688亿元，保证金约1882万元。标的物的持有人为上海中福置业控股集团有限公司。（澎湃新闻）
【广汽国际欧洲办公室揭牌】 据广汽集团消息，位于荷兰首都阿姆斯特丹的广汽国际欧洲办公室近日揭牌。作为广汽国际欧洲业务运营的载体，欧洲办公室负责广汽自主品牌在欧洲的市场开拓、品牌宣传、销售服务运营等。据了解，在今年的巴黎车展上，广汽还发布了首款全球战略车型AION V，将于明年与欧洲消费者见面。接下来，广汽将于未来两年内陆续在欧洲推出一款B级SUV和一款B级掀背车。（华尔街见闻）
【我国科研人员开发新型植入式脑神经探针】记者从中国科学院长春应用化学研究所获悉，该所研究员张强团队与合作者开发了新型植入式水凝胶神经探针，实现脑神经信号长期稳定监测、神经回路的精准调控，在重大脑疾病诊断与治疗方面应用上实现初步探索。相关研究成果于近日在国际学术期刊《先进材料》发表。(新华社)
【美国证监会对马斯克旗下脑机接口公司Neuralink重启调查，或将提出多项指控】 美国证券交易委员会（SEC）正准备对马斯克提出“多项指控”，并已重启了针对马斯克旗下脑机接口公司Neuralink的调查。马斯克的律师Alex Spiro在12月12日写给即将卸任的美国证券交易委员会主席Gary Gensler的信中还指出，该委员会已经发布了一项和解要求，马斯克被要求在48小时内接受金钱支付，否则将面临多项指控。（路透）
【韩国民调显示尹锡悦支持率降至11% 创历史新低】财联社12月13日电，据韩国民调机构韩国盖洛普当地时间13日公布的民意调查结果显示，韩国总统尹锡悦的施政好评率为11%，比此前一周下降了5个百分点，创下了自其执政以来的历史最低值。对他的施政否定评价则高达85%，也创下了他执政以来的最高水平。（中新网）
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数据来源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年12月13日
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