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养基进修班，一起划重点！
市场佳品千千万，优质基金如何选？
一边是权益市场“热火朝天”的交易行情，一边是债券市场长期向上的稳健走势，一颗“蠢蠢欲动”的投资心夹在中间摇摆不定，既想要弹性收益，也想要熨帖体验，怎么办？
那不如来看看我们偏债混合基金吧！仅需四步，就有机会选到一只适配产品。
偏债混合基金选择tips
1.看基金规模：
由于偏债混合基金涉及权益类资产的投资，因此在基金规模的选择上会有点类似权益类基金，规模需要适中。
如果基金规模过小，一旦遭遇大额赎回，资金流动性压力较大，容易干扰正常投资节奏；基金规模过大则会出现调仓、控仓不灵活的可能，在市场出现短期大幅波动时，直接影响投资收益。
2.看过往业绩：
历史表现通常是投资时投资者最关心的指标之一，这一数据也确实可以反映出产品的风格特征以及基金团队的管理能力。
不过也要注意，历史业绩不能说明一切，更无法代表将来，即使是过往表现“尽如人意”的产品也存在下跌风险，一定要综合市场行情、及时关注多方影响因素变化再做判断。
3.看风险指标：
在基金投资中，常规风险其实是可以实质化成具体数据，给我们参考的。比如我们就可以通过夏普指数、贝塔（）系数以及阿尔法（）系数三个方面观察一只偏债混合基金是否符合自身的风险预期。
夏普指数是衡量在承担一定风险时所能获得的超过无风险利率的额外收益，它考虑了基金超额收益与风险之间的关系。夏普指数越高，说明基金在承担相同风险时所获得的风险回报越高，基金性价比越好。
贝塔（）系数，可以看出产品相对于大盘走势的表现情况，绝对值越大代表变化幅度越大。假设某产品系数为负，那么说明大盘上涨的时候产品在跌，需要谨慎评估买入风险。
阿尔法（）系数则可以用来衡量基金的超额收益能力。这个数值越高说明基金获得的超额收益越多。
不过值得注意的是，这些指标都是基于基金历史数据计算得出，并不能完全保证一只基金在未来也能跑赢市场。
4.看基金经理：
偏债混合基金的基金经理需要兼顾债券和股票两部分，这对基金公司和基金经理的投资能力及策略提出了更高的要求：从市场出发，以债券投资为主、股票投资为辅。
因此，选择能力圈层广泛的基金经理也是十分重要的一环。
严选股债，力求超额
看完以上指标，你是不是发现挑选偏债混合基金其实没有想象中那么困难？
综合各项数据，这里已经有一只偏债混合基金在等待大家的关注——中银证券和瑞一年持有混合（基金代码：A类019187/C类019188）。
这只产品是比较典型的偏债混合基金，由王文华和吕文晔两位经验丰富的基金经理共同管理，在投资策略上会结合宏观环境、政策市场等全方位因素对产品进行运作，精心选择高等级信用债，灵活调整权益配置比例，力求为持有人创造更可观的超额收益。
值得一提的是，中银证券和瑞一年持有混合自2023年末成立以来，在市场持续震荡之下，产品表现相对平稳，能够在“颠簸”行情中，有效帮助大家获得较为舒适的投资体验，感兴趣的投资者可以长期关注。（中银证券和瑞一年持有混合A 2023年12月4日成立，截至今年三季度末A份额实现2.16%的净值增长注）。
注：净值增长数据来源：基金定期报告，截至2024年9月30日，中银证券和瑞一年持有混合A自2023年12月4日成立以来收益率及业绩比较基准收益率为2.16%/4.85%。业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*80%+中证800指数收益率*15%+同期银行活期存款利率(税后)*5%。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。
现任基金经理及任职期间：王文华（2023/12/04至今）、吕文晔（2024/04/03至今）
风险提示：本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，但低于股票型基金。本产品风险等级为R2（中低风险），面向风险承受能力C2（稳健型）及以上等级的投资者销售。投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本金安全，也不保证最低收益。本基金设置了1年的最短持有期限，在最短持有期内，您将面临流动性约束。本基金的募集初始面值为1元，在市场波动等因素的影响下，本基金净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。本产品由中银证券发行与管理，基金销售机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。基金有风险，投资须谨慎。
尊敬的投资者：
投资有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，中银证券做出如下风险揭示：
一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。
三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
四、特殊类型产品风险揭示：
1.如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。
2.如果您购买的产品为货币市场基金，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
3.如果您购买的产品为避险策略基金,避险策略基金引入保障机制并不必然确保您投资本金的安全,基金份额持有人在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
4.如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
5.如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。
五、本基金特有风险提示：
本基金投资品种包含资产支持证券品种，由于资产支持证券一般都针对特 定机构投资人发行，且仅在特定机构投资人范围内流通转让，该品种的流动性较差，且抵押资产的流动性较差，因此，持有资产支持证券可能给组合资产净值带来一定的风险。另外，资产支持证券还面临提前偿还和延期支付的风险。本公司将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。
详细风险揭示请您认真阅读本基金的《招募说明书》“风险揭示”章节。
六、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。中银证券提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
七、本基金由中银证券（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.igwfmc.com进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
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