$卡倍亿(SZ300863)$  

1. AI高速铜缆板块牛股辈出，前期的沃尔核材、神宇股份；近期的鑫科材料，博创科技在AEC的需求大增的刺激下再度暴涨，高速铜缆的确是AI芯片增速最大，放量最快的板块。

2.但是生产高速铜缆的核心设备是罗森泰发泡机，罗森泰设备，目前只有SS LTK和AL有数量非常有限的存量设备，且订货周期很长，一机难求，订单到明年已经排满。国内沃尔只有有2台（3台明年到货），神宇目前只有1台，而卡倍亿目前已经有6台罗森泰设备，同时已经订购了4台最新一代设备，而最近连续涨停板的鑫科材料尚处在产能规划阶段，1台都没有，还在洽谈采购阶段。

3.卡倍亿将凭借在存量设备上的领先优势率先量产高速铜缆，其预期差非常大。目前铜缆的订单量大加急，沃尔核材包揽罗森泰2025年的设备加急扩产，神宇股份准备收购东莞创展扩产（良率不确定，能否达到90%很难说），按照卡倍亿的公告，准备以现有的设备开始生产高速铜缆，并等新设备到后满产。卡倍亿是预期差最大的铜缆公司，没有之一。