今年9月23日,中证A500指数发布,到12月23日今天刚好满三个月(12月23日)。

这三个月来,中证A500指数可说是A股市场最火的宽基赛道指数:

那么中证A500指数为何备受青睐?

1.长期业绩突出

在与沪深300等A股传统重要宽基指数的长期业绩对比中,中证A500指数表现突出。

Wind数据显示,自2004年12月31日基日以来,截至2024年11月29日,中证A500指数上涨362.03%,明显跑赢同期上证指数、沪深300、上证50等A股重要宽基指数。

其最大回撤、夏普比率等也优于同期上证指数、沪深300等,体现较为突出的风险收益比。

基日以来中证A500指数与上证指数、沪深300指数等风险收益对比

注:中证A500指数2019-2023年回报分布为36%、31.29%、0.61%、-22.56%、-11.42%;2024年上半年回报为-1.37%。

2.行业均衡,打造A股版“标普500”

中证A500指数借鉴美股标普500编制方法,它并非简单的“以大为美”,而是通过“行业均衡”的编制思路,一键打包500只各行业具有代表性的上市公司。

成分股覆盖了94个中信二级行业和175个中信三级行业,细分领域众多,覆盖面广。

主要指数中信行业覆盖数量分布

3.成分股实力强劲

中证A500指数成分股数量(500只)不到全A数量(5375只)的10%,却覆盖了A股56.7%的总市值,贡献了62.5%的营业收入、70.96%的归母净利润以及67.6%的分红总额。

注:总市值数据截至2024年11月29日,营业收入(TTM)、归母净利润(TTM)数据截至2024年三季报,分红数据采用2023年年报数据。

4.紧跟政策走向,含“新”量更高

中证A500指数减少了传统金融地产等行业占比,提高了新质生产力行业(TMT+电新、军工、医药、汽车)比重,契合新质生产力发展要求,更能适应中国经济转型的新趋势,分享这一时代背景下的成长新机遇。

中证A500指数中信一级行业分布情况

5.汇聚行业龙头,兼顾黑马机会

中证A500指数成分股汇聚了众多细分行业的龙头上市公司,同时也包含市场规模天然偏小、新兴赛道中的佼佼者,力争捕捉高成长的黑马机会。

龙头股数量分布

细分行业龙头指:首先筛选中信三级行业ROE在行业前1/2的标的,再在剩余标的中选取行业营业收入最高的。如果筛选出的标的总市值大于行业内总市值最大标的的2/3,该标的即为龙头,如果小于行业内总市值最大标的的2/3,则选取行业内总市值最大的标的为龙头。

中证A500指数前二十大权重股

注:以上个股不代表融通基金旗下基金的投资标的,个股历史走势并不代表未来业绩。市场投资有风险,投资须谨慎。

6.引入ESG理念,提升长期投资价值

中证A500指数引入ESG(环境、社会和公司治理)可持续投资理念,剔除中证ESG评级结果在C及以下的个股。

优秀的ESG评价结果能够提升企业市场形象,有望吸引更多境内外资本关注,带来更广阔的融资渠道和更低的融资成本。

中证系列指数(部分)万得ESG评级-A类评级占比

7.均为互联互通标的,便利外资参与

中证A500指数成分股均为沪股通或深股通标的,“国际化”程度明显高于沪深300等指数。

宽基指数成分股互联互通分布情况

8.布局跨年行情

A股或将继续震荡,轮动行情可能持续。

一方面宽松的宏观环境和活跃资金维持了市场热度,另一方面随着前期获利了解,市场观望情绪可能增加。

在这种市场氛围下,中证A500指数被看作经济转型升级背景下的新一代核心资产代表,均衡配置的同时,又重点布局龙头企业与新质生产力方向,有望把握主题轮动机会、捕捉跨年行情。

$A500ETF融通(SZ159379)$

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