半导体又跌，年内还有没有行情了？

2024.12.25

圣诞节没有礼物。权益跌了，债也要丢蛋了。叹气。

今天资金都跑到银行、保险、煤炭等板块去了，半导体板块的主力资金又是大幅流出，为21.46亿。

整体看，各细分板块只有GPU是红的，涨0.56%，其它的均下跌，封装、光刻机、MCU芯片、设计都跌超2%。

聊聊下跌原因。

第一、在上一波国产替代的热度过去之后，半导体最近确实没有太强的利好刺激，前期获利丰厚的资金选择了驻足观望。同时，利多不多，利空却是有的。

比如说，史上最严退市新规马上就要实施了，市场对7年亏损的寒武纪有担忧。这个公司在股价的光环之下，但在资本市场的表现，也充满了争议。

另外，美又计划对中国制造的成熟支撑芯片展开调查，目的是给以后要不要加税找点证据。说穿了，就是找茬。长期看，这能强化国产替代的逻辑，但短期看，对情绪面或多或少会有影响。

第二、资金从半导体等成长板块流出，向大盘价值倾斜。重要会议之后，市场对宏观经济的复苏信心提升，金融、基建、消费等大盘股，与宏观经济的关联度高，可能会先受益于经济的回暖，所以吸引了资金关注。

年内还有没有行情了？从今天进一步缩量的成交额来看，短期市场分化的格局可能进一步加剧，震荡或许难以避免。

再聊聊聊咱该怎么办？

第一、迷妹认为，中国半导体的长期逻辑仍然是对的。因为中国在很多领域市占率很低：只看国内就市占率很低，更不要说看全球了；另外，中国半导体的国产替代机遇是有明显的，我们回过头看，2019年以来中国多个半导体的细分领域进步很明显，越来越能打，企业的竞争力也是越来越强了。

不过，半导体所牵涉的大环境、政策等确实复杂，也就带来了这个板块波动大，投资起来非常刺激。

第二、最近的行情给了迷妹一个深刻的思考：任何时候，都不要all in。今年迷妹买了不少纳指基金，上周的行情大家也知道，美股跌很多，反倒是12月初买的一只基，里面重仓银行等红利资产，不到一个月涨了3个点了，这让我很惊喜。

所以啊，买半导体，或是买其它板块，都不要all in，要荤素搭配，均衡投资。现在这个板块不行，还能从别的行业补回来。

最后，今天你的基金能赚钱吗？

大多丢鸡腿。

$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$$银河创新成长混合C(OTCFUND|014143)$$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$

今天就这些，咱明天见。

陪你一起走过投资路，半导体小迷妹，欢迎大家关注哈！