天天基金网的文章《大举加仓,万亿巨头出手!》提及,
“红利投资是富达重点耕耘的策略之一。
富达国际基金经理Jochen Breuer表示,历史数据显示,股息策略可在市场波动期间提供下行保护,带来具有吸引力的长期总回报。
纵观过去20年的全球市场,约40%的累积回报来自股息再投资。
投资者应关注持续提升股息的高质量公司,并通过严格的估值框架控制风险,具体可关注非美市场红利股的投资价值。”
我本文给大家梳理一下大陆、有产品追踪的、股息率超3%的股票指数,根据WIND数据显示,目前市场上有112只指数满足要求。
1、112只指数按照股息率由高到低排序如下。
最近我比较注重市赚率,这里的“市赚率”是一个民间指标,以PR=PE/(100*ROE)来计算,该数据大于1和小于1分别代表高估和低估。需要提醒的是,市赚率仅仅是其中之一的指数指标,能否投资还需要综合多方面因素考虑,不要仅以市赚率做出决策。
2、将上述112只指数,依据市盈率、市净率测算出它们的净资产收益率ROE和民间指标市赚率PR数据,按照市赚率PR数据由高到低排序如下。
保留市赚率小于0.9的指数,合计剩下51只。
我接下来将它们全部替换成“全收益”指数(全收益指数代表了红利再投后的收益),比较一下长期业绩。
其中富时中国A50(830009.XI)、中证酒(399987.SZ)、800金融(000974.SH)这三只指数,我没有找到“全收益”指数数据,姑且先剔除,则剩下48只全收益指数。
3、48只“全收益”指数,按照近十年年化回报由高到低排序如下,中证白酒全收益指数近十年年化回报18.26%排名第一,其次是东证红利低波全收益近十年年化回报15.35%,东证优势成长全收益近十年年化回报15.34%……
48只指数,剔除后12名,剩下36只指数。
4、36只“全收益”指数,按照近五年年化回报由高到低排序如下,东证红利低波全收益近五年年化回报15.96%,东证优势成长全收益近五年年化回报15.51%……
5、36只“全收益”指数,按照近三年年化回报由高到低排序如下。
近三年年化回报大于10%的有上证国企红利全收益、东证红利低波全收益、上红低波全收益、标普中国A股大盘红利低波50指数全收益、300红利低波全收益、800红利低波全收益、红利低波(全)、红利低波100全收益、保险主题全收益、红利收益、中证国企红利全收益、800银行全收益、基面50收、中证银行指数全收益。
近三年年化回报为负值的有:中证白酒全收益、食品饮料全收益、细分食品全收益、上证消收、消费龙头全收益、CS消费50全收益、中证龙头全收益、消费红利全收益、300质量低波全收益、央视50R。
以上所有指数,都能找到对应的指数基金,篇幅所限,我不一一展开。
6、不得不说,东证红利低波全收益很牛逼,跟踪该指数的基金规模这几年也水涨船高。
该基金的A类份额是东方红中证红利低波动指数A(012708),2021年12月30日成立,截至2024年12月24日,成立以来回报42.46%。$东方红中证红利低波动指数A(OTCFUND|012708)$$东方红中证红利低波动指数C(OTCFUND|012709)$#基金投资指南#
从阶段性回报来看,近一年回报30.75%,近2年回报45.22%,同类排名都是优秀。
从编制方案来看,中证东方红红利低波动指数从沪深市场中选取100只盈利较为稳定、预期股息率较高并具备低波动特征的上市公司证券作为指数样本,以反映红利低波动策略在沪深市场的整体表现。
从行业权重来看,见下图,金融行业占比最高,达到了41.42%,工业占比24.35%,公用事业占比12.34%……
当前指数的前十大权重分别是格力电器、富安娜、申能股份、大商股份、北京银行、江苏银行、陕天然气、唐山港、粤高速A、上海银行。
大家对这只指数有什么看法,欢迎在评论区留言。
本文写于2024年12月24日晚间,数据来源于天天基金、WIND、中证指数官网,数据截至2024年12月24日收盘,希望数据对您有帮助。
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