大家好，我是雷志勇，今天和大家一起聊一聊AI现在走的行情和当年的新能源的异同。
我认为，二者的相似之处是市场对高成长始终都是买单的，新能源涨的过程中，业绩充分释放，有很多甚至翻倍，这一轮的光模块同样是大幅的业绩增长，这是相同点。
不同点就是产业模式和产业趋势，新能源里有些细分方向，产能过剩导致价格和利润下滑，使得股价的增速结束。现在人工智能算力方向呈现供给不足，龙头公司基本是选择订单在做。还有一个不同点就是两者的维度不一样，当时新能源产业链更多是配套，比如配套特斯拉，配套海外的储能等环节，但现在人工智能是0~1的阶段，因此从目前产业周期来看，人工智能跟过去新能源的产业周期所处的位置和时点也有所不同。
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