- 政策方面
- 货币政策调整：例如降低存款准备金率、调降政策利率等。就像2024年9月24日我国央行将存款准备金率下降0.5%，央行政策利率下调0.2%，这一举措释放了资金流动性，对股市是重大利好，使得股市随即迎来一波强劲涨势，上证指数录得多年来单日最大涨幅，创业板表现也很抢眼。
- 房地产信贷政策放宽：这不仅有助于房地产市场的发展，也会对股市产生积极影响。如2024年相关政策调整，对于拥有1套住房且相应购房贷款未结清的家庭，再次申请个人住房贷款时，最低首付款比例调整为不低于40%；首套自住房使用公积金贷款的，最低首付比例调整至20%；已拥有一套住房并结清了相应购房贷款，再次申请公积金贷款时，最低首付比例为30%。英大证券首席经济学家李大霄表示，这种政策变化有利于促进房地产市场健康发展的同时，也利好股市及房地产股票，内地房地产股票、B股以及A股都将从中受益。
- 直接支持股市的政策：央行创新推出货币政策工具，如向非银行金融机构提供大规模的证券互换便利，允许其用持有的资产换取高流动性国债，所得资金专用于股市投资；设立股票回购增持再贷款机制，鼓励银行为上市公司及大股东提供贷款，用于股票回购和增持。这些政策为股市注入了流动性，稳定了股市，是重大利好。
- 新“国九条”类政策完善资本市场：例如严把发行上市准入关、严格上市公司持续监管、加大退市监管力度、加强证券基金机构监管、加强交易监管、大力推动中长期资金入市、进一步全面深化改革开放、推动形成促进资本市场高质量发展的合力等内容。这有助于提升上市公司质量，规范市场秩序，从而推动股市健康发展，是股市的重大利好。
- 宏观经济环境
- 经济稳定增长：当整体经济处于稳定增长状态时，企业盈利预期增加，这会吸引更多投资者进入股市。例如在经济稳定增长的情况下，企业营收和利润增长，会推动股票价格上涨。
- 物价温和回升：这一情况表明经济处于良好的发展态势，同时不会引发过度的通货膨胀，有利于企业的经营和盈利，进而对股市是利好因素。
- 中美利率差异改善：如果中美利率差异朝着有利于人民币汇率稳定的方向发展，例如缩小利率差，减轻人民币贬值压力，这有助于稳定国内经济和金融市场环境，对股市是个积极信号。因为汇率稳定有利于外资的流入和国内市场信心的稳定，进而有利于股市的发展。
- 市场情绪和资金流向
- 机构唱多：像高盛将中国股市上调至超配评级，并提高沪深300指数的目标价，这种来自权威机构的积极评级会吸引更多投资者关注和资金流入股市，带动股市上涨，是一种利好因素。
- 市场情绪好转：当市场上投资者对股市前景普遍看好，会增加股票的需求，推动股价上升。例如2024年9月24日政策公布后，在更多正面消息驱动下，人民币汇率走强，A股和港股市场持续上扬，显示出市场情绪明显好转，推动股市进一步发展。
- 中长期资金入市：大力推动中长期资金入市，如社保基金、保险资金、企业年金等加大对股市的投资比例。这些资金规模大、投资期限长、稳定性高，能够为股市提供稳定的资金来源，有利于股市的长期稳定发展。
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