2024即将走到尾声，这一年「投顾0距离」始终陪伴在大家的投资之路上，第11期投顾答疑文章来啦！本期招小乐精心挑选了4个大家在投资过程中可能会遇到的问题进行解答，希望能够帮助大家。让我们一起接着往下看吧！
Q1 投顾持有人 泡泡
在全球降息的大环境之中，身为普通人的我们，应当如何对权益类资产进行布局，进而获取市场回归价值时所带来的平均收益呢？
这个问题问的非常专业和聚焦，在降息的环境中债券资产是最直接受益的，跳过最简单的答案来看降息对权益资产的影响，相对来说比较间接。
对于权益类资产，我们可以优先关注两个方向：
1. 大盘蓝筹。蓝筹股通常盈利能力较强，在经济环境变化时具备一定抗风险能力，比如消费行业的龙头企业，与人们的衣食住行息息相关，受经济周期波动较小。大家还可以考虑通过购买指数基金分散个股波动带来的风险，分享市场整体上涨时的红利。
2. 新兴产业。在全球降息的大环境下，资金较为宽松，人工智能、新能源等新兴领域更易获取充足资金实现快速发展。提前布局，或将收获产业成长过程中的收益。
此外，多元资产配置也是布局权益类资产比较不错的一种配置方式，例如将资金投向海外市场，利用不同国家和地区的市场差异，分散单一市场的风险（大声的悄悄话：可以关注招财乐投顾推出的投向全球权益资产的招商海外掘金组合哦~），同时还可以适时增持黄金等相关性较低的资产，提高投资组合的稳定性。
最后，大家可以通过定投策略进行投资布局。由于全球市场的不确定性和跟踪的时效性给投资带来更大的难度，小伙伴们采用定投参与投资权益类资产，能避免在单一高价集中买入导致成本过高，从而达到平滑成本、降低风险的目的。
Q2 投顾持有人 羡鱼
我想知道投顾组合如何进行风险管理，是否有严格的风险控制措施，以应对市场波动和潜在的风险？投顾组合是否会根据市场变化及时调整投资策略，以应对不同的市场环境？
招财乐投顾在组合构建到后续管理的全过程中，有着严格的风险控制措施，会定期对投顾组合进行风险评估，包括对组合的风险收益特征、资产配置情况、投资策略的有效性等方面进行跟踪。
在构建组合时，投顾团队通过资产配置分散风险。例如招财乐投顾的招商月月佳薪、招商季季乐（招商目标盈）等组合，设定适当的权益中枢占比，通过股债之间的灵活配置，实现组合的风险平衡。又比如招商行业掘金组合，定位为高权益中枢策略，精选高景气行业，在行业选择上更加多元化，从而避免单一行业波动带来的下跌风险。
当组合开始运作后，投顾团队每日监控组合的动态风险指标情况，包括动态波动率、动态最大回撤等，并每日监控底层资产风格，以此来规避所持有基金的风格漂移和组合的风格暴露，做到日频监测，月频评估，季频调仓，对异常表现的成分基金采取减仓或调仓等措施，及时发现潜在的风险隐患并做出调整。
与此同时，投顾团队会根据市场变化及时调整投资策略，以应对不同的市场环境，具体来看：
1. 市场研判：我们密切关注市场动态，分析宏观经济形势、政策变化、行业发展趋势等因素对市场的影响。根据市场研判结果，及时调整投资策略。
2. 动态管理：我们采用动态管理的方式，对投顾组合进行持续的调整和优化。根据市场变化和组合的表现，定期对组合中进行调仓，如增减某些基金的配置比例，替换表现不佳的基金等，以保持组合的竞争力和适应性。
3. 调仓报告：进行调仓后，我们会及时向您提供调仓报告，说明调仓的原因、调整后的配置情况，从而保障组合和投资者之间信息的同步性，给予大家在市场波动时的信心。
Q3 投顾持有人@牛小胆
你好！目前虽然处在牛市，但是赚钱不太容易，尤其是有工作还有事业的同志来说再分一些精力去盯盘几乎不太现实，而且做的越多，错的往往也就越多！因此投顾是我们这一类人比较好的选择。不过我们也有些担忧。那就是风险性，投顾产品虽然看起来很爽，几乎不需要花什么精力，但是选择不当也会有一定的风险，站在当下，什么样的投资产品风险性相对较小，而且收益率也比较理想呢？
在这儿想先提前给您提个醒，如果您希望获得更高的回报，往往需要承担更多的风险哦！根据您的需求描述，小乐认为当前股市及债市积累了一定收益，位置并不低，配有适当权益资产、权益中枢相对较低的投顾组合或许会比较适合您~
1、固收+类组合：根据风险偏好和投资策略的不同，固收+类组合的权益中枢有不同的比例，一般在30%以下，这类组合本质是希望通过资产配置的方式，降低组合的波动率，实现相对稳健的收益表现。例如招商固收+星秀，投资目标为力争做到4%~5%的目标年化收益，期望将最大回撤控制在-4%以内。
2、股债均衡类组合：这类组合通常按40%~60%股票仓位中枢进行资产配置，通过“再平衡”操作，实现宏观择时。例如招商投顾组合中的招商灵活进取含有40%的权益中枢，期望在相对降低下行回撤的同时，最大化组合上行的弹性，组合业绩基准的年化收益为2.3%-10.1%。（注：业绩基准年化收益根据过去10年数据模拟测算得到，仅供参考，不代表实际业绩和未来收益预测，数据截至2024.12.25）
Q4 投顾持有人@金蟾探市
投顾组合策略的风险特征与单只基金产品存在差异，具体来说，这些差异是什么？投资者应如何理解这些风险特征？
具体来看，投顾组合策略与单只基金产品的风险特征主要在以下3个方面存在差异：
1. 风险分散性：单只基金的表现更多依赖于所投向市场和行业的具体情况，当市场环境发生不利变化时，可能会面临较大的下行风险。而投顾组合通常会包含多只基金产品，通过资产配置实现风险的分散化，这与单只基金产品相比，可以在一定程度上降低投资组合的整体风险。
2. 风险等级评定：单品基金通常只有一个特定的风险等级。而投顾组合的风险等级根据组合内各成分基金的风险特征综合评定的，可能存在组合内单只基金的风险等级高于组合策略风险等级的情况。
3.风险来源：单只基金的风险主要来源于其自身的投资策略和资产配置，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。而投顾组合投向多只单品基金，其风险不仅包括各只单品基金的风险，还存在试点资格取消风险、调仓风险、管理风险等投顾组合特有的风险，更多说明可见投顾服务风险揭示书。
以上就是第11期「投顾零距离」的全部内容啦，希望能帮助大家更好地理解投顾组合，做出更明智的投资决策。留言被采纳的4位用户，小助理会送上腾讯视频VIP月卡各一张。请留意近期各平台的中奖通知，希望我们的答复能解决你的疑惑。
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风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本材料不构成投资建议或承诺，过往情况不预测未来收益及表现。
投顾组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异，投资者参与投资前，应认真阅读投顾服务相关法律文件，在全面了解投顾组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的投顾组合策略，谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。
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