回看过去一个多月的走势，A股开始了低波震荡的行情，从行业轮动上看，近五周里，按照申万一级行业分类，涨幅前三的行业切换速度之快令人乍舌。同时，各种消息、政策影响着各类资产的起伏走向。
数据来源Wind，申万一级行业分类，数据区间2024.11.18-12.20。 涨跌闪现之中，机会究竟在哪里？择基、降波、提收益等理财难题又该怎么解？
步入新阶段，基民怎么拆招？
面对市场的“新生态”，要想在“瞄准确定性”上做文章是很难的，我们不妨通过一些被多次验证过的朴素法则来稳住阵脚，均衡配置就是其中之一。
1、均衡配置≠盲目选择、平均主义
均衡配置，就是在多个维度都适当进行配置，避免出现“一荣俱荣、一损俱损”的极端情况，使得组合在各种市场条件下尽量提供一个稳健的投资回报。
均衡配置是指配置多个赛道，但这里的“多个”并不是追求盲目多选达到形式上的分散。实际上，低相关性才是均衡配置降低风险的关键。
简单来说，相关性低，意味着每只个股的涨跌是不同步的，由于持仓的各个公司所处的行业不同，因此每只个股的经营业绩爆发周期也会不同，可能有的先涨，有的后涨，通过组合内的全面来适应市场切换，可能有效降低组合波动，给基民带来比较舒适的持仓体验。
2、均衡配置提出更高要求
但是，要在投资中实践“均衡配置”策略并不容易，这对基金经理的选股理念、投资方法及配置能力提出了更高的要求，既需要拥有一个覆盖全行业的视野，也要对各个行业都有所涉猎及研究。
均衡配置理念，缓解投资焦虑
富博士家的基金经理刘晓，就是一位将研究广度和深度都均衡起来的“多面手”。 实现深度和广度的两者平衡，实际上是一个长期实践积累经验的过程，在担任基金经理前，刘晓已经在大制造领域积累了十几年行业研究员的经验。由于制造业本身涉及众多的子行业和个股，需要关注整个社会经济体的方方面面，所以这样的工作经验也造就了她能力圈的广度和深度。 在具体的投资中，刘晓坚持“行业均衡、个股分散”的风格，行业覆盖面宽广，传统制造、金融、消费、信息技术、能源等一应俱全。
国富匠心精选混合基金行业分布
数据来源Wind，基于中报、年报全部持股数据，截至2024.06.30。刘晓也很注重组合风险的控制，坚持自下而上的选股，以成长对抗周期波动和市场风险，追求长期稳定的超额回报。她管理的国富匠心精选混合A，近一年回报和最大回撤的表现，都远好于同类平均表现。
截至2024.9.30，回报数据来源本基金2024年三季报，最大回撤数据来源Wind，同类为Wind偏股混合型基金。基金历史业绩不预示未来表现，完整业绩数据请见文末注释。
到这里，大家可能渐渐明白，均衡配置其实是一种精心谋划的策略，珍视每一颗子弹，通过构建合理的组合和底仓，力求在市场的不同阶段都能维持良好的表现。
其实，不仅是国富匠心精选混合基金，整个“国富底仓俱乐部”的产品，都力争低波动、低回撤、长期可持续回报，争取为整个组合打下稳健的底色。
无论是追求成长性回报还是稳健型回报的投资者，在不确定性较强的市场里，在风险偏好匹配的前提下，都值得关注波动较低的底仓型产品，追求更好的养基体验。
$国富匠心精选混合A(OTCFUND|011980)$$国富匠心精选混合C(OTCFUND|011981)$
注：国富匠心精选混合成立于2021.11.30，2022-2023年完整会计年度A类份额业绩为-9.58%、-8.11%，C类份额业绩为-10.30%、-8.85%，同期业绩比较基准业绩为-13.56%、-7.69%。业绩比较基准为沪深 300 指数收益率*50% +恒生指数收益率*20% +中债综合指数收益率*30%。现任基金经理刘晓自2021.11.30开始管理。
基金经理刘晓同时管理的同类基金业绩如下：国富新机遇混合成立于2015.11.19，近五个年完整会计年度2019-2023年A类份额业绩为16.10%、20.68%、8.67%、-2.35%、1.86%，C类份额业绩为15.86%、20.37%、8.26%、-2.58%、1.55%，同期业绩比较基准业绩为17.56%、13.31%、-0.97%、-10.79%、-4.60%。国富天颐混合成立于2018.3.27，2019-2023年完整会计年度A类份额业绩为5.51%、18.15%、8.12%、-2.10%、0.81%，C类份额业绩为4.90%、17.43%、7.48%、-2.68%、0.20%，同期业绩比较基准业绩5.49%、3.62%、1.60%、-2.92%、0.17%。国富焦点驱动混合A成立于2013.5.7，近五个年完整会计年度2019-2023年业绩为15.61%、13.87%、13.75%、-3.18%、1.24%，同期业绩比较基准业绩为21.15%、16.09%、-1.77%、-13.00%、-5.96%。国富焦点驱动混合C成立于2022.11.30 , 2023年完整会计年度业绩为0.94% ，同业业绩比较基准业绩为-5.96% 。国富深化价值混合A成立于2008.7.3，近五个年完整会计年度2019-2023年业绩为81.60%、22.01%、-22.03%、-8.94%、-8.57%，同期业绩比较基准业绩为23.05%、-3.87%、-18.44%、-9.35%、-9.35%。国富深化价值混合C成立于2022.12.7 , 2023年完整会计年度业绩为-8.94% ，同业业绩比较基准业绩为-9.35% 。国富均衡增长混合成立于2022.8.2 , 2023年完整会计年度A类业绩为-8.08%，C类业绩为-8.54% 。同业业绩比较基准业绩为-7.37%。国富鑫享价值混合成立于2022.5.31 , 2023年完整会计年度A类业绩为-7.12% ，C类业绩为-7.67%。同业业绩比较基准业绩为-7.69%。
风险提示：本材料不作为任何法律文件。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险和本金亏损，由投资者自行承担。投资者投资于本公司基金前应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等文件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。投资者可登录国海富兰克林基金管理有限公司官网查询关于本产品的更多相关信息，网址：http://www.ftsfund.com/。敬请投资者注意投资风险。
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