宽基家族迎来新气象，关于Y份额指数的八问八答

12月15日开始，个人养老金制度在全国全面实施。相比两年前，个人养老金制度在北京等36个城市或地区开始试点，截止到2024年11月底，个人养老金已有7000多万人开户参与。什么是个人养老金？今年有什么新变化？八问八答带您一文看懂。

个人养老投资是养老三支柱中的第三支柱。第一支柱是由政府主导建立的基本养老保险，保障基本养老需求；第二支柱包括企业年金与职业年金，指企业、机关事业单位与职工在参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度；第三支柱是基于个人意愿和完全积累制的个人养老储蓄计划，通过个人养老投资，国家税收优惠的形式，实现个人养老金的有效补充。

2022 年11 月 4 日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定，个人养老金正式落地。

2025年12月12日，人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，自12月15日起个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。

为什么个人养老金如此重要？

首先，随着中国人口老龄化加剧，60岁以上人口比例持续攀升，预计到2050年将达30%以上，这使得养老负担日益沉重。与此同时，国家基本养老保险的养老替代率（退休金与退休前工资的比例）低于理想水平，相比世界银行建议的70%，目前我国基本养老保险替代率约为45%。

这意味着仅依赖基本养老保险难以维持退休前的生活质量。因此，个人养老投资变得尤为关键，它不仅是应对养老金替代率不足的有效补充，也是确保老年人经济独立、提高生活质量的重要途径。通过提前规划和合理投资，可以实现资产的保值增值，为未来的养老生活提供坚实的财务保障。

个人养老投资应该何时开始规划？

个人养老投资的规划宜早不宜迟，理想情况下应从职业生涯初期就开始。根据调查数据，90后中有74.9%的人认为应在30岁前考虑养老问题，这一比例较70后和80后显著提高。越早开始规划，就越能充分利用复利效应，随着时间积累更多财富。例如，30岁开始规划相较于40岁开始，多出十年时间来增加资产。因此，年轻人应尽早评估退休需求，配置适当的养老保险、储蓄计划及投资工具，确保未来生活质量。通过提前行动，不仅可以更好地应对未来的不确定性，还能为实现理想的退休生活打下坚实基础。

如何参与个人养老投资？关于投资和领取的步骤请继续往下看

个人养老投资主要分为开户、缴存、投资、领取四个步骤。

首先，个人养老金实行个人账户制，主要的开户渠道为商业银行，在适合的商业银行开立个人养老金账户是第一步。第二步是进行资金的缴存，目前个人养老金的缴存上限是每年1.2万元（按自然年累计，次年重新计算），可以按照个人意愿进行月缴、年缴、分次缴纳。

如何享受税收优惠？

简单来说，缴纳个人养老金的部分可以抵扣应纳税所得额，从而在一定程度上减少了当年需要缴纳的个人所得税。在未来领取个人养老金时，只用按照3%的税率来单独缴纳个人所得税即可。以1.2万元/年的缴纳上限为例，收入越高，可减税金额越多。

个人养老投资都有哪些选择？

个人养老投资主要有四大类金融产品供投资者选择，分别为公募基金、储蓄存款、理财产品和商业养老保险。他们的风险收益特征各不相同，投资者可以根据自己的风险偏好，结合对市场的判断进行选择。

2025年12月，为推动个人养老金保值增值，优化产品供给，在现有金融产品基础上，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金投资产品目录。

指数宽基是否适合个人养老投资？

首先，指数宽基是目前能够选到的权益占比最高的资产类别。伴随居民投资养老的意识不断觉醒，面对利率中枢下行的挑战，个人养老投资需要通过多元化的配置、更有弹性的收益空间、贯穿全生命周期的综合养老解决方案，以满足长期品质养老的需求。

此外，指数基金具备风险分散、投资成本低廉、持仓公开透明等多方面优势，近年来指数基金产品种类不断丰富、市场流动性持续提升、投资环境逐渐改善，为个人养老金入市创造了良好条件。

养老投指数，嘉实有哪些选择？

2025年12月，证监会更新了个人养老金基金名录，首批被纳入的指数基金包括嘉实沪深300ETF联接基金(LOF)、嘉实中证A500ETF联接基金、嘉实沪深300红利低波动ETF联接基金、嘉实中证500ETF联接基金。

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