站在年末时点回望过去的一年，“ETF”无疑是最为出圈的热词。境内指数化投资在这一年里爆发式增长，迎来了属于自己的“黄金时代”。截至2024年三季度末，境内交易所挂牌上市的ETF数量达997只，总规模达3.5万亿元，规模相比2019年初激增约3万亿元，远超同期公募基金规模的整体增速。（数据来源：Wind，截至2024.09.30）
全球ETF市场迎来“中国速度”，越来越多的投资者选择通过投资ETF的形式入市。而在参与市场的过程中，投资人尤其是新晋入场的伙伴们，也确实存在着诸多的疑惑：
投主动还是投被动？买指数基金还是买个股？
ETF投资门槛高吗？我得有多少钱才能买？
这么多ETF，怎么才能选到适合自己的？
不同市场行情下应该采取什么投资策略？
要不要选投顾？怎么选？
作为境内首只ETF发行人，也是境内资产管理规模最大的基金公司之一，华夏基金基于服务的上亿投资者的案例与经验，化繁为简，汇集成了这本《这样做，买对ETF》，以期为投资者朋友们提供参与ETF投资的方法与实践指南。
今日（12月30日），华夏基金携手重磅嘉宾，共同举办新书发布会。畅聊ETF市场新的发展和趋势，共谈全民指数投资“新范式”。
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01 搭上ETF的快车
2004 年, 华夏基金推出境内首只 ETF——上证 50ETF， 拉开境内ETF 发展大幕。二十年后，ETF已经成为境内发展最快的投资理财工具之一了。
有多快呢？从产品规模的增长趋势来看, ETF 在境内市场跑出了一个非常漂亮的加速曲线。2004—2020 年, 境内 ETF 市场规模从零起步, 到突破 1 万亿元大关, 用了 16 年。仅 3 年之后, 境内ETF 市场就实现了从 1 万亿元到 2 万亿元的突破。截至 2023 年末, 境内交易所挂牌上市的 ETF 产品已经达到了 889 只, 总规模达到 2.05 万亿元。当前境内ETF市场总规模超3.6万亿元，户数近千万。（数据来源：Wind，截至2024.11）
数据来源：Wind，截至2024.11 特别值得一提的是，2023 年的A股市场表现相对低迷, 而 ETF 产品的吸引力不降反升, 显示了这种投资理财工具的多元投资策略和资产配置优势。
谁在投资ETF呢？实际上，ETF已经成为机构与个人的共同选择，深受各类投资者的喜爱。特别是个人投资者近年来持有规模得到爆发性增长，2018年起持仓占比快速提升。
数据来源：上海证券交易所ETF行业发展报告，《华夏基金指数基金投资者洞察报告》2024
对机构投资者来说, ETF 是一种风格稳定、 风险分散、 成本低廉的资产配置工具, 因此, 国资机构、保险资金、银行理财资金、境外资金和社保基金对 ETF 产品的青睐与日俱增。从海外经验来看, 追求长期稳健增值的养老金, 是推动 ETF 规模持续增长的重要力量。
对个人投资者来说, ETF 更是优势独特而全面, 包括投资门槛低、操作简单、运作透明、成本低廉、资金使用效率高等。
（详情参阅：第一章-第二节《从小白到高手的共同选择：ETF投资者画像》）
02 用简单应对复杂有没有一种产品，可以在日渐复杂的市场中，帮助我们面对投资中的不确定性？
单个产品或许不能， 但ETF就像乐高积木当中的标准颗粒: 单个或者少量的小积木只能实现有限的意图, 大量的积木搭配不同的方法, 则可以搭建成各式各样的城堡。
而这正是《这样做，买对ETF》想和大家谈论的主题——以简单应对复杂。有正确的理念, 就有化繁为简的方法；就像搭建乐高, 有颗粒与图纸, 就有结果。
ETF 是精准好用的投资理财工具, 能在很大程度上克服个人参与投资市场可能遇到的种种问题。它也是当前风靡世界的投资潮流, 既受到巴菲特、 约翰·博格等投资宗师的推崇, 也是工薪阶层投资小白的热门选择。
无论是在美国这样的成熟市场, 还是在中国这样的新兴市场,ETF 都受到了越来越多个人甚至机构投资者的推崇, 目前已经是非常主流的投资方式之一。
它提供了一个参与不同市场、 不同资产类别、 不同主题和行业的方便快捷且成本低，又天然分散个股风险的工具。
比如利用 ETF 可以参与 A 股, 也可以参与港股, 还可以参与美股, 甚至日本、 越南、 印度、 欧洲等多个市场, 也可以参与黄金等大宗商品, 还可以参与利率债、 政金债等固收品种。
与此同时, 这样简单的产品又能以乐高的搭建方式, 匹配大部分投资者需求。目前境内市场上已有近千只 ETF, 这些产品组合起来, 能够很方便地搭建出不同风险收益特征、 不同资产多元化程度的组合。
对经验丰富的个人投资者来说, 甚至可以使用 ETF 完成金融资产配置组合中除保险的全部配置。比如使用货币 ETF 管理现金, 用利率债或者构建一个多资产风险评价ETF 组合当作 “安全理财账户”, 用 “核心 + 卫星” 策略构建一个攻守兼备的 “风险投资账户”。
（详情参阅：第四章-第一节《如何选择适合自己的投资策略》）
因为 ETF 产品风格定位明确、 底层资产足够分散、 并不集中于单只股票, 投资者在进行资产配置的时候, 可以较少考虑个股投资的微观逻辑, 避免进行过度劳心劳力的研究、 盯盘和频繁操作, 而将主要精力放在宏观、 中观逻辑的研判上。
03 一个工具和一套投资方法论正如华夏基金总经理李一梅女士在本书序言中所说：
ETF，简单投资，美好生活！ 
华夏基金总经理 李一梅女士
投资是一件极为复杂的事情, 我们一直希望通过自己的努力, 让客户的投资变得简单、 充满幸福感。
投资是为了更好的生活, 而不是让生活困于财富的增减。我们一直在寻找更好的解决方案, 助力客户实现简单投资、 美好生活。在探寻的过程中, 我们发现 ETF 是个不错的选择。
将复杂留给自己, 把简单交给客户, 用尽全力让客户的投资毫不费力, 这就是华夏基金 ETF 产品和服务的核心要义。
为了将这份简单做到极致，华夏基金深耕ETF领域，积极探索基于不同投资场景的 ETF 解决方案, 帮助客户配置各类 ETF, 提升使用 ETF 投资的获得感。
时值境内ETF诞生发展二十年，今年，我们为投资者们带来了“一个工具”和“一套投资方法论”。
所谓“一个工具”指的是华夏基金多年磨砺，打造的指数投资服务平台——红色火箭。依托公司深厚的业务发展底蕴和庞大的客户基础，红色火箭最重要的目的就是满足投资者“快速搞清楚指数的投资价值”的这一诉求。发布至今已成为超千万用户共同选择的指数投资工具。
而“一套方法论”则指近期发布的《指数投资者洞察报告》、以及今日与大家见面的《这样做，买对ETF》。
作为一本专业类工具书，《这样做，买对ETF》的写作基于华夏基金庞大的用户群体，从最真实的投资场景，从方法、到实践，全方位回应当下投资者的疑惑。语言通俗易懂，深入浅出，案例丰富，还配有要点小贴士等，投资新手也能快速入门。
我们希望借此书可以助力更多人全面了解ETF 知识, 充分用好 ETF 各项工具属性, 掌握 ETF 各类进阶策略。
过去二十年的征途中，华夏基金成为ETF发展的创新者、深耕者、责任者和能力者。截至今年三季度末，公司总资产管理规模近2.2万亿元人民币，服务超27万户机构投资者、超2.2亿户个人投资者。旗下权益ETF管理规模超6700亿元，年均规模连续19年稳居行业第一，是境内唯一连续8年获评“被动投资金牛基金公司”。
注：规模数据来自上交所、深交所、万得资讯，截至2024年9月30日。“连续19年”指2005—2023年，“年均规模”指当年各季度规模算术平均。华夏基金于2004年12月30日推出上证50ETF。
颁奖机构为中国证券报，颁奖年度为2016—2023年。基金评价结果不预示未来表现，不构成投资建议。
未来，华夏基金将坚持研发创新、坚持投资者陪伴、坚持共建良性的ETF行业生态圈。为投资者享受更好的ETF产品和服务而不懈奋斗，为中国ETF市场高质量发展持续贡献力量！
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活动规则：
1、活动截止时间2025年1月3日12:00。 2、本活动从留言粉丝中随机抽出10位，每位赠送《这样做，买对ETF》精品书册1本，届时将以后台私信方式通知，为便于奖品寄送需要收集您的收件地址+手机号，所有信息仅供奖品寄送使用。实物奖品将在活动结束后10个工作日内发放，为顺利发奖，请在中奖后填写真实有效快寄联系方式。3、华夏基金管理有限公司在法律允许的范围内对活动进行解释。市场有风险，投资需谨慎。
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规模数据来自上交所、深交所、万得资讯，截至2024年9月30日。“连续19年”指2005—2023年，“年均规模”指当年各季度规模算术平均。华夏基金于2004年12月30日推出上证50ETF。
颁奖机构为中国证券报，颁奖年度为2016—2023年。基金评价结果不预示未来表现，不构成投资建议。
备注：本文观点节选自《这样做，买对ETF》、《指数基金投资者洞察报告》。
上证50ETF为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于中风险(R3)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
风险提示：1.本资料观点仅供参考，不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。2.投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。3.基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。管理人不保证盈利，也不保证最低收益。4.投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，入市须谨慎。
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