今天关于地产的文章。

关于地产，选择相信。

原创 打理自己的财富 打理自己的财富 2024年12月31日 08:37 河南

今天全天时间，又是震荡的一天，看看大盘的60分钟K线，55线托着震荡，这种硬托着的走势对于短期并不好，微盘股弱一些，至于是不是先开启回撤还得观察，当下大资金都休息了，成交量继续萎缩，也是好事，早点缩至我之前说的1.2万亿以内最好，最好是万亿上下。今天是年末最后一个交易日，按照以往规律，今天应该是上涨的。

近期，房地产相关股票都跌的面目全非，市场中也有不断的看空地产股及地产链的，都在大谈新质生产力，好多大V和大的经济学家都在讲以后不需要地产了，真的如此吗，今天我们来深入聊一聊。

房地产对于一个国家来说，涉及面最广，它涉及多个领域，能带动大量相关行业，促进大量的就业；房地产的平稳发展，能提高居民的收入水平和生活水平，促进金融市场的繁荣，带动相关产品和服务的需求增长。任何国家，房地产都是其支柱产业，之前网上多少人讨论房价崩盘多好多好的，估计现在还能这样说的不多了吧，当然，前几年那种大涨也是不合理的，房价能平稳，才能让经济平稳的发展，前面我们熟知的有日本和美国的经验教训，就不一一列举了。

最近万科债券价格大跌，隐含违约率大幅上升，地产相关股票都在一路阴跌，对地产股真的要远离吗？我是觉得恰恰相反，现在是可以分批买入房地产龙头公司的好时机，当下的股价已经隐含了房地产公司的几乎所有不良，市场却没有反应未来国家对于地产托底的决心。当然，这里不是说所有地产公司，而是单指龙头地产公司，经历一轮地产下行，很多小公司应该是坚持不下去的。

11月份，房地产销售额时隔一年半首次转正，但其实2023年4月的转正也是昙花一现，并且因为2022年4月疫情风控的低基数，抛开那次的转正，其实上次是2021年中了，销售下滑三年半了，看图表：

那么这次会不会有持续性呢，一般是需要连续看三个月的，从高频数据看有好的迹象：

数据看12月的上中旬，成交依然强劲，就看下旬如何了，当然，这个是偏大城市的，二三线城市统计较少，但任何企稳都是从大城市开始的。另外再看一个数据：

这就是为何要看三个月，近几次大幅刺激后，二手房价格回稳基本都没超过一个季度，本次924刺激后，10月11月连续两个月回稳，如果12月和1月能持续回稳，那么就初步算是能突破之前效果了。

再来看看两家最具代表性的地产企业的销售数据。

万科，所有月份都是负增长，但10月、11月有所改善：

保利，10月大幅转正，11月又回落至负数：

销售均价上，保利1.8万元，今年销售均价上涨1.88%，万科1.36万元，今年销售均价下降12.47%，明显对应着一二线城市和二三四线城市，今年一二线城市的企稳复苏明显好于三四线，这也符合任何价值企稳的规律：一线优先于二三线。按照这个数据，如果说保利销售上已经基本有企稳迹象，则万科可能会晚一段时间。

迄今为止，924政策起到了向房地产行业传到的作业，至少目前看，销售开始有企稳迹象并持续近三个月了。如果能突破之前数次刺激的一个季度药效的范畴，明年上半年如果能不至于继续滑落，那么2025年地产股应该就会有困境反转的行情值得期待。

今天是重点从万科和保利的数据角度分享一点自己对于房地产的看法，改天再分享一下摩根斯坦利对于我们房地产的解析，那里面的数据更全面。还是那句话，如果你相信我们经济能企稳，那你就应该相信地产销售也能企稳，哪怕横着，起码不会再有大幅下跌，如果你觉得地产销售还有大跌，那么我们的经济也不会好到哪去。