今天作为A股收官之战,整体情绪较为低迷,临近午间收盘上证指数跌破3400点关口,全市场超4000家下跌,AI+方向遭遇重挫。
盘面上,除了芯片和光模块外,AI应用方向同样不振, $软件龙头ETF(SZ159899)$ 跌超2%。
众所周知,国内AI板块炒作的是美股的映射,在美股AI龙头大涨、A股流动性较好的时候往往具备超额收益,但反过来“信仰”就难以为继。近期国内AI+方向的调整,就遭遇了美股的调整以及A股流动性的持续收敛。
一方面,由于美债持续上行,纳指连续两个交易日大跌;另一方面,A股成交量连续回落,昨天1.28万亿成交创阶段新低,且今天还在缩量。由于情绪低迷加上年底调仓等因素,盘面上仅剩下红利等个别方向走强,AI+代表的成长方向普遍承压。
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不过,从产业投资的角度来看,当前全球AI应用竞争依旧如火如荼,海外AI龙头OpenAI祭出了多项更新,国内大厂如字节跳动、小米等也在大模型上频频发力,接下来的2025年预计仍是AI产业投资火热、甚至有望涌出AI热门应用的年份,在政策支持下AI+仍有望成为未来一年乃至三五年的投资主线之一。
至于AI+主线何时反弹,一方面要看海外AI板块的修复,一方面则要看A股流动性的回暖。
且从A股历史来看,接下来的1月份往往是价值走强、成长承压的时间段,AI+在春节后的胜率或更高,可以逢低先借助软件龙头ETF(159899)等指数基金积累筹码,等后续右侧行情的到来。
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【第10号——市值管理】11月15日公布之日实施。那么,2025年将全面考核。 试想,最后一个交易日,市场还有那家上市公司愿意把市值在做高一点,为明年考核目标自已增加难度?
由此可知之,今日必须把股打价压下来让市值缩点水为明年做足充分准备,这才是今日大跌的原因