【盛·学堂】投资早规划，为2025年开个好投~

新岁启幕，万象更新。站在这个崭新的起点，如何让新一年的投资更有奔头？不妨抓住这个时机，对自己的投资进行一次深度复盘，重新审视个人的持仓组合及持基行为，为接下来的“战斗”做好准备。

投资基金的数量不是越多越好，而是要讲求适度。过多持有基金不仅可能削弱整体收益，还可能导致在管理上力不从心。因此，合理控制基金持有量至关重要。相关研究结果显示，持有5-8只基金可以有效地分散风险，但超出这个界限，效果可能适得其反。

如果发现自己的基金组合过于庞大，不妨进行一次“体重管理”。当然，持基数量并非一成不变，还是要具体问题具体分析，它取决于你的投资经验、可投入的时间和精力，以及对资产配置的具体需求。

“身高增长”：业绩波动，双率护航

通过深入分析基金的多项基础数据和关键指标，可以把握持仓基金的“成长轨迹”，了解其“健康状态”。收益率固然是投资者关注的焦点，但除了考察短、中、长期的收益表现，也不能忽视各年度的收益情况。审视基金在不同年份、不同行情下的收益表现，一只较优秀的基金应该做到“牛市跟得上、熊市少亏钱”。

除了关注基金的收益率，还可以参考“夏普比率”和“卡玛比率”这两个评估收益与风险平衡的关键指标。在同类基金中，这两个比率越高，意味着基金的整体性价比越优。

“深度体检”：资产分类，健康组合

持仓回顾同样是必要的体检步骤。一个健康的资产组合通常由三部分构成：安全垫、核心资产和风格资产。

虽然收益不高，但胜在稳定。通常配置货币型基金或纯债基金，可以有效降低投资风险，保障财产安全。

不追求短期辉煌，而是致力于长期稳定的回报。可以配置2至3只覆盖全行业的权益型宽基基金，或者是稳定性较强的大中盘指数基金，以及“固收+”策略的产品。

风险相对较高，旨在追求超额收益。在投资组合中的比重不宜过大，且建议分批入场以减少择时风险。可以选择2至4只行业主题基金或具有明显风格倾向的权益型基金，同时注意分散投资，避免单一行业或主题的过度集中。

“进阶修炼”：投资行为，自律为王

投资收益不仅受基金净值波动影响，更与投资者的行为密切相关。以下是一些自测的关键点：

用闲置资金投资，有助于合理规划财务，降低单一投资风险。若投资表现不佳，也不会因财务压力而做出错误决策，错失反弹机会。

频繁的买卖操作，尤其是追涨杀跌。往往会增加亏损风险。同时，交易成本的增加也可能削减总体收益。在市场短期热点面前，保持自律，避免冲动交易，是守护财富的关键。

路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。唯有定期审视并调整投资组合，以及规范化投资操作，我们方能在新的一年里硕果累累，实现财富与智慧的同步增长。

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风险提示：基金有风险，投资须谨慎。基金不同于银行储蓄等固定收益预期的金融工具，且不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金定期定额投资并不等于零存整取等储蓄方式，不能规避基金投资所固有的风险，也不能保证投资人获得收益。本公司提醒投资人应认真阅读基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，在了解产品情况、听取销售机构适当性匹配意见的基础上，充分考虑自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，理性判断市场，谨慎做出投资决策。在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。