$沪铜主连(SHFE|cum)$ #炒股日记#
观察了几个月，直到沪金要创新高，完全摆脱美元指数的影响，才确定通胀对大宗的影响仍旧有效。
不得不说楼市和币市吸纳了大量热钱，降低了一部分通胀压力，同时，大部分地区陷入通缩周期。
铜价的上涨最好有两个强支撑因素：
通胀+需求周期
目前全球刚好处于通缩为主+需求不景气的大环境。
但是随着美国以外的国家开始降息，随着算力基建大踏步式跃进，我再次看到了希望。
这一次的点火者不是某个国家，而是一个低调的企业家，张一鸣。
他率先抛出1600亿预算，全力加大AI研究。
1600亿什么概念呢？约等于23年华为一年的研发投入，可以排当年全球第四第五。
嗯，他的公司还没上市呢。
接着，微软计划在2025财年投资约800亿美元用于建设人工智能数据中心，用于训练模型并在全球范围内部署AI和云应用程序。
你可能觉得800亿刀很多，但再去看看谷歌的就觉得一般般了。
ok，我就不说中国前50家半导体公司23年加一起的研发经费了，怕打击你们盲目的爱国情怀。
或某龙芯2亿的研发费用……扯远了……
以上说了沪金的情况，也举了两家投入，当然，其他大户也不会示弱，那么这些投入是不是可以抵消之前令人担忧的地产行业下行的问题呢？
答案当然是肯定的。
这就解决了需求端的问题。
以下是铜在各行业的分布及大致占比情况：
电力行业
是国内铜应用占比最高的行业，2022年电力用铜占我国铜总消费的48%左右。铜在电气工业中的应用主要包括电力输送、电机、通讯电缆、住宅电气线路等。
家电行业
根据百川盈孚数据，2021年家电行业用铜占我国铜需求总量的14%左右，是第二大铜需求行业。在空调等制冷装置中铜管是重要材料，主要用于制造换热器、连接管道和管件等。
汽车行业
汽车行业铜需求占我国铜需求总量的11%左右，主要体现在电动机和布线用铜，以及动力电池、逆变器、连接器、汽车电子产品等。新能源汽车对铜的需求较为可观，且其必备的充电桩也为铜贡献了新的需求。
电子行业
消费电子、半导体、人工智能和数据中心等电子领域也是铜需求的重要组成部分和需求增长来源，占我国铜需求总量大约10%。电子领域的铜消耗主要体现在铜制电路板、配电设备、连接器、线缆等。
建筑行业
建筑行业铜需求量占总需求大概10%，具体使用的铜包括电线电缆用铜、供水系统的管路、建筑中的装潢及房屋的装饰等。
其他行业
包括机械制造、能源设施、交通运输等领域也会用到铜，但占比相对较小。
——
综上，全球的算力基建+新能源板块的持续投入+温和通胀，将推动铜价在2025年有希望继续走高。
同时未来可以预见的是美国终将引来降息周期，在未来的某个时点再次推动大宗价格上行。
不过，核心的驱动力一定是需求端的。
但愿今年铜价能再次突破85000吧。
沪金主连
沪铜主连
沪铝主连
本文作者可以追加内容哦 !
