一、ETF市场概况
数据来源：choice，截止2025/01/03（下同）
截止01月03日，A股市场上，总共有1082只ETF（其中已成立1050只），环比上周新增2只(招商利安新兴亚洲精选ETF、海富通中证A500ETF）。本周清盘或募集失败1只(嘉实中证内地运输主题ETF）。已经许久没有清盘的ETF了，这周这只是跟踪中证内地运输主题的两只ETF之一，成立于2022年，规模一直没有做起来，主要是这几年都没有迎来交通运输的行情，海运的不算！
ETF最新总规模为35730.10亿元,其中，股票ETF规模31653.21亿元。本周宽基ETF规模减少1059.07亿元；行业主题ETF规模减少423.96亿元；策略ETF规模减少5.09亿元。今年，股票ETF的规模相比去年底减少2.95%。
目前，国内有55家基金公司旗下有ETF产品，其中53家有非货ETF。非货ETF排名前十的基金公司的份额为81.19%。各个类型的ETF规模前三的情况如下：行业主题ETF(华夏、易方达、国泰)、宽基ETF(华夏、易方达、华泰柏瑞)、策略ETF(华泰柏瑞、华夏、博时)、QDII型ETF(华夏、广发、博时)、主动管理ETF(国泰、招商、华泰柏瑞)、债券ETF(海富通、博时、富国)、商品ETF(华安、博时、易方达)
当前，总共有424只指数有ETF跟踪，其中，跟踪ETF数量最多的指数是宽基指数——中证A500，有29只ETF跟踪。跟踪ETF规模较大的指数是沪深300、中证A500、科创50，规模分别为：9554.40亿元、2490.00亿元、1781.67亿元。
二、ETF规模排名
本周，规模前十的股票ETF，宽基ETF占10只，行业主题ETF占0只。前十中，有0只的规模增加，增加最多的是南方中证1000ETF，周增-29.92亿元。本周新增份额带来的规模增长最多的是华夏上证科创板50ETF，周增35.17亿元。华泰柏瑞沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证科创板50ETF、易方达创业板ETF、易方达上证科创板50ETF、南方中证1000ETF规模周变动与周净份额规模变动方向相反。
规模前十的行业主题ETF中，科技TMT4只、金融地产2只、芯片半导体2只、医药2只。
规模前十的策略ETF中，股息红利3只、低波4只、国央民企3只。
规模前十的QDII型ETF规模全部缩减，并未出现A股跌、海外涨的情况。
当前，规模较大的股票ETF二级分类有：沪深300、A500、科技TMT、上证深证A50、科创板，规模分别为：9522.59亿元、2490.00亿元、2428.25亿元、1899.04亿元、1820.33亿元。本周，规模增加较多的股票ETF二级分类有：低波、股息红利、上证综指、治理基本面、质量价值，周增规模分别为：17.31亿元、10.81亿元、3.12亿元、-0.71亿元、-1.14亿元，规模减少较多的股票ETF二级分类有：沪深300、中证500、科技TMT，规模分别减少：-449.08亿元、-127.82亿元、-106.34亿元。
三、ETF成交额排名
本周，股票ETF总成交额6832.35亿元,占万得全A成交额的12.80%。成交额前十的股票型ETF中，有宽基ETF9只，行业主题ETF1只。成交额最大的是华泰柏瑞沪深300ETF，276.13亿元。本周，成交排名上升最多的是易方达创业板ETF，上升3名；排名下降较多是南方中证A500ETF，下降2名。
虽然最近市场成交额明显萎缩，但红利类ETF的成交额却并未明显减少。
四、ETF涨跌幅榜
本周涨幅较好的ETF主要是QDII类ETF，跌幅较大的主要是港股通相关的，都是“跨境”资产，港股通基本上不受外汇额度限制，因为没有稀缺性而被“抛弃”！
年度涨跌幅榜单和周度榜单接近。
本周涨幅中位数较大的行业主题ETF有：周期、消费、医药，涨幅分别为：-3.27%、-4.34%、-5.02%；涨跌中位数较大的宽基ETF有：科创板、沪港深宽基、上证深证A50，分别为：0.00%、-3.92%、-4.05%；涨跌中位数靠前的策略ETF有：股息红利、低波、质量价值，分别为：-2.23%、-3.21%、-4.08%。
五、ETF份额流入流出榜
本周份额净流入TOP10的股票ETF中，宽基ETF、行业主题ETF和策略ETF分别占8、2、0只。份额净流入最多的华夏上证科创板50成份ETF，流入35.42亿份。份额周净流入比例最大是A500ETF，本周份额增加11.70%。
本周份额净流出最多的10只股票ETF中，宽基ETF、行业主题ETF和策略ETF分别有4、6、0只。份额净流出最多的华夏恒生科技ETF，流出-5.64亿份。份额周净流出比例最大是大成恒生科技ETF，本周份额减少-5.04%。
六、ETF溢价折价情况
本周市场上热炒QDII型ETF，让大多数非港股的QDII-ETF出现了大幅溢价，最多的溢价达到50%以上，最终迎来了监管的重拳——关小黑屋+严查瞎炒的账户！
之所以发生QDII型ETF大幅有溢价的情况，有多方面的原因，首先是看好这些资产的上涨潜力，其次，是这些ETF便捷的T+0交易制度给炒作带来了便利，最后也是最重要的原因，那就是炒作者知道这些QDII-ETF已经缺少了外汇额度了，哪怕出现溢价，也没有足够的新申购份额可打压溢价！我们国家有3万亿外汇储备，在过去几年全球权益资产大幅上涨中却没有能够借势迎来一波资产增值，这是很可惜的事情。
我们通过外管局查询到，最近一次有合格境内机构投资者（QDII）投资额度审批是2024年5月份，当时只增加了22亿美元，这也是2024年唯一的一次额度增加。
根据最新的外汇投资额度审批情况看，1677.89亿美元的投资额度中，包含公募基金和证券资管在内的证券类机构有921.7亿美元，占比达到了54.93%，比银行、保险和信托都要多。主要也是因为公募基金的这些QDII型基金占据了大部分额度，而公募基金的持有人中，普通老百姓是比较多的，这是普通公民做跨境资产配置的最重要的工具之一。现在压力给到了外管局这边。
数据来源：国家外汇管理局
风险提示：本文提及的证券标的仅为对ETF市场的整体分析使用，不代表推荐。
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