一年之计在于春,每逢新旧交替之际,我们会对未来开启新规划,有些关于生活,有些关于工作,每个构想其实都是不断丰盈人生的支点。
所谓支点,可以是工作、爱好、健康、梦想、储蓄、投资……支点越多,应对变化的掌控力就越强,人生的内核系统就越稳。
理财是构筑美好人生的支点之一,做好投资理财也需要向下寻找更多细分的“支点”,我们可以称之为资产配置。2025年已经拉开序幕,未来可能迎来哪些大变化?或将产生哪些机遇和挑战?我们如何从资产配置层面构建多元支点努力锁定机会、防范风险?
2025年宏观大势新变化
2025年,或许是全球宏观格局加速演进的新节点。
以2025年为历史坐标,往前看,新一轮科技革命、产业变革相互交织,全球竞争格局加快重构,经济复苏节奏不一,映射在资本市场是全球风险资产冷热不均,逆全球加剧下避险资产价格迭创新高。
往后看,以下是2025年可能存在几大变化,值得重点关注:
首先,全球资本市场可能会继续波动、分化,相比海外市场的错综复杂,中国资本市场的积极因素不断累积。
从全球宏观格局来看,美国总统特朗普重返美国白宫就任,新任期内预计将给美国和世界带来一系列变数和影响;欧洲各国仍在努力推动政治经济改革以求摆脱低迷状况;全球产业链重构叙事下新兴市场国家对外商投资的吸引力将迎来验证和挑战……
作为全球第二大经济体,中国推行的超常规逆周期调节政策正在推动经济回升向好。根据中央经济工作会议对2025年工作的系统部署,宏观政策将更加积极有为,一系列组合拳致力于扩大国内需求,推动科技创新和产业创新融合发展,稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击,推动经济持续回升向好。
受此积极定调影响,代表中国优质资产的核心宽基之一中证A500指数相关ETF产品正在持续吸引海内外资金布局。近期,摩根大通、高盛、瑞银等外资大行先后发表观点,看好中国资本市场后市表现,并纷纷上调中国资产评级。国内券商机构也普遍认为,2025年企业盈利复苏将为中国市场的上行提供支撑,增量资金或有望持续涌入。
其次,债牛格局或将延续,但债市波动率可能会有所加大。2025年宏观经济或将处于蓄力向上、温和回升的关键期。在经济温和复苏确认的过程中,低利率环境料将延续,适度宽松的货币政策意味降息降准、创新性货币政策等实施的概率可能较高,市场流动性可能会比较充裕,利好债券市场的资金供给和交易活跃度提升。
需要注意的是,连续多年的债牛行情行至当下,债券市场各种信用利差、期限利差已经压缩到了极致,虽然中长期配置价值明确,但收益率继续向下的空间较为有限,市场可能会在不断震荡中寻找新的利率中枢,过程中波动率也会有所加大。
第三,科技创新仍在势不可挡地推动社会发展,科技投资仍将是凝聚全球共识的机遇和挑战。展望2025年,量子技术向商用迈进、基因治疗应用拓展、太空探索多点开花、绿色技术应对气候挑战、人工智能不断进化……这些令人瞩目的变化在改变我们生活的同时或将开启科技投资新周期。
配置以对 如何寻找财富人生新支点?
变化是世界发展的永动机,积极应对往往比预测重要。
围绕个人与家庭理财目标,我们可以通过资产配置,为自己找到多层次、多样化的配置支点,力争在变化加快的时代趋势中更好地从容生活。
以下是一些具体的步骤和建议,希望能够帮助大家找到并构建适合自己的“理财支点”。
首先,设定投资理财目标支点。明确的目标是我们行动的方向和动力,它源自我们对未来的期待和追求,受当前收入水平、储蓄状况、债务水平以及未来收入预期等因素影响,合适的目标应当与我们自身的风险承受能力和资金流动性相匹配。
财富管理的目标往往分为长期目标和短期目标,对于涉及养老等长期目标,我们或许可以考虑更加积极的投资策略,资产配置上往过往价格表现弹性较大的权益类资产上多倾斜。对于涉及教育、购房等短期目标,投资策略建议注重流动性和安全性,资产配置往风格偏稳健的固定收益类资产配置。
其次,规划资产配置方案支点。资产配置的本质是将我们需要进行财富管理的资金分配到不同的资产当中。根据标准普尔的资产配置方法,我们可以将个人/家庭财富分为四个账户,分别是要花的钱(活钱)、力争保值升值的钱(余钱)、长期努力生钱的钱(长钱)、保障保命的钱。
图片来自韭圈儿嘉实基金《稳健投资全攻略》
除了专款专用防止家庭突发事件的大额支出(保障保命的钱),我们可以给活钱、余钱、长钱三笔钱根据个人情况、市场状况合理安排股债等大类资产配置比例。举个例子,对于活钱,如未来3-6个月的生活备用金,它的投资目标是力争跑赢活期存款,可以选择主要投资存款、存单、短久期债券的货币基金、存单指数基金、短债基金等;
对于余钱,如6个月以上中长期余钱,它的投资目标是追求稳健增值,可以选择主要投资债券、少量转债及股票等纯债(可视具体策略含中短债基金)、低波固收+等基金;
对于1年甚至更长时间内暂时不用的长钱,投资目标是追求长期增长,可以选择股债均衡搭配的混合型、股票型基金。
第三,优选产品构建组合支点。产品选择是在资产配置框架内对各类资产中具体投资工具或产品进行优选。就常见的股债类资产配置来说,股票方向,一键投资A股百业龙头的A500指数ETF(基金代码:159351 联接A/C:022453/022454)或许是当前布局2025年中国经济复苏、锁定A股核心优质资产的权益资产投资利器。
作为市场首批跟踪中证A500的ETF基金,A500指数ETF(159351)在近期的市场震荡中份额逆势上升,近日还发布了成立以来首次分红公告。截至目前该产品及其场外联接基金已赢得超12万用户的青睐。(数据来自同花顺,截至2025/1/9)
债券基金配置方面,嘉实基金通过不断升级完善固收投研体系一体化,持续为投资者提供涵盖了货币、短债、纯债、固收+四大板块,覆盖不同产品、不同期限和不同风险偏好的多层次产品体系,致力于为广大投资者提供不同的稳健投资解决方案。
第四,理性买卖的投资策略支点。合适的投资策略有助于积极应对市场波动、提高投资效率、助力财富保值增值目标的实现。常见的投资策略包括逢低集中买入、分批定投、根据市场指标适当止盈、买入再平衡等。
就当前市场状况来说,A股宽基新标杆中证A500指数最新市盈率(TTM)为14.01倍,市净率为1.45倍,均处于历史相对底部区间,对于中长期投资来说,既可以根据自己的资金情况集中逢低布局,也可以按照双周定投、月定投的设置分批买入。
多元化的财富配置支点或许可能帮助我们更好构筑美好稳健的人生。以上是立足当前为大家新的一年投资理财提供的一些规划参考,希望能够对大家有所助益。新的一年,您有哪些人生“支点”规划?欢迎在评论区留言分享,让我们一起并肩同行!
风险提示:以上观点不构成具体投资建议。基金有风险,投资需谨慎。投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征及其特有风险,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益或本金不受损失。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
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