在金融市场的波涛汹涌中,投资者如同航海者,面对着不断变化的风向和海浪。在2024年,从年初的红利风格备受瞩目,到下半年AI概念的异军突起,市场的每一次波动都考验着投资者的智慧和耐心。
在这样的环境下,追逐短期的风口似乎成了一种诱惑,但历史经验告诉我们,这种策略往往伴随着高风险和不确定性。那么,对于大多数投资者来说,有没有一种更为稳健、更能有可能抵御市场波动的投资策略呢?
捕捉风口机会有多难?
2024年,从年初红利风格持续受关注,到下半年AI相关概念逐渐爆发,市场板块的轮动总是出乎意料。事实上如果细分到每个月,可以更为清晰看到板块之间轮动的迅速,每个月都有短期涨幅占优的板块。
我们以申万一级31行业为样本,以9月以后的变化举例来看,31个行业在月度涨跌幅变化较大。9月非银金融、房地产等板块涨幅居于前列;到了10月,电子、计算机等更胜一筹;11月的商贸零售、纺织服装更受市场青睐;而到了12月,银行、通讯、家电等板块又成为新的宠儿。
作为投资者,我们很难在短期捕捉变化莫测的市场机会,追逐风口可能会导致我们一无所获。
那么,有什么投资风格是比较适应当前市场的呢?
这里不得不提到均衡配置的风格。要知道,均衡配置的目的,其实不在于追逐更高的收益,而在于争取降低整体组合的波动,提升组合的稳定性,从而获得相对更好的持有体验,在当下震荡的市场中可能更适合投资者关注。
布局一只新基
正在发行的西部利得均衡优选或许就是适合投资者均衡配置的产品。值得注意的是,选择均衡配置风格的基金其实可能更多在于选择一个基金经理。而西部利得均衡优选拟任基金经理董伟炜就是一位深耕于此的投资老将。其拥有14年投研经验,9.28年投资经验,通过多年经验,他形成了一套自己的方法论。
优势一:多策略均衡型风格
他的配置风格均衡、操作灵活,总体追求的是收益与风险的平衡。在过往的产品组合构建中也持续强调适度分散的投资,来适应复杂多变的市场环境。
优势二:能力圈覆盖广
作为以均衡配置为主的基金经理,董伟炜在研究的能力圈上也相对较广,囊括了大金融、中游制造、公用事业、新能源以及TMT等多个板块,擅长把我各个阶段的市场主线,敏锐捕捉市场高景气的机会。
优势三:投资框架成熟
作为拥有14年投研经验的老将,董伟炜的投资框架经过了多轮牛熊周期的考验,也形成相对完善的风控体系,在整体投资框架中注重回撤的控制,会努力持续动态优化组合的收益风险比。
在这套投研体系之下,他管理的产品也收获了不错的成绩。他在管的西部利得新动向A,经托管行复核的数据,截至2024年12月31日,近半年收益率达23.42%,同期业绩比较基准被9.66%。。通过逆向仓位管理和敏锐的主题投资判断,荣获海通证券三年期五星评级。
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数据来源业绩及比较基准来已经托管行复核,时间截至2024/12/31。西部利得新动向混合(R3)成立于2011/8/18,历任基金经理赵忆波、闫旭、刘吉林、付琦、冷文鹏、刘荟、林静,现任基金经理董伟炜任职日期2024/7/1。本基金A类2020、2021、2022、2023、2024年度 、成立以来回报(业绩比较基准)为26.47%(16.76%)、-5.53%(-0.66%)、-15.05%(-10.69%)、-13.87%(-4.64% )、16.84%(12.26%)、71.43%(63.65%)。业绩比较基准为“沪深300指数收益率*70%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*10%+中债综合全价指数收益率*20%”。
注:董伟炜2024年5月加入西部利得基金,现任绝对收益投资部总经理,2024年7月起任基金经理。
五星评级数据来自:海通证券2024/11/1发布,截至2024/10/25;基金经理的任职时间不完全覆盖本处基金业绩及星级评价的周期,请关注基金的整体情况,具体可详阅基金定期报告等法律文件。
风险提示:基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。西部利得均衡优选属于R3(中风险等级)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为C3及以上的投资者,风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。在代销机构认/申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。本产品投资范围包括港股通,若投资港股通标的股票,还将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险,详见招募说明书等基金法律文件。投资人在投资本基金前,请务必认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况、费率结构、各渠道收费标准及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资须谨慎。
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