$晶澳科技(SZ002459)$ $天合光能(SH688599)$ $晶科能源(SH688223)$
过去,我已经说过N次了,产业链硅料、硅片和电池价格,是光伏产业链中企业之间的博弈,根据库存变化,小幅波动是正常现象。
说的简单些,硅料涨价,硅片没涨价,硅片就会亏的多,产量会下降(抑制硅料价格上涨),库存会下降,时间久了硅片价格会反弹一下。
反映行业盈利是否变好,最关键是组件价格,这是行业对外价格。
12月组件价格集中在0.68-0.70元(0.69元集中度高),当然也有低于0.68元/W。
1月三峡、蒙能等开标价,报价仍然集中在0.69元,我没有发现任何涨价迹象。
组件价格低于0.7元/W,垂直一体化就会亏损很大,协会每月公布成本,大家自己简单换算一下(把协会自产硅料换成购买硅料),就知道垂直一体化成本多少了!
衡量龙头(垂直一体化)盈利是否变好,进厂的硅料价格、出厂的组件价格和成本三个数决定,与硅片、电池价格没有半根毛关系。
国内组件销售价格再涨5分,单瓦亏损都很高。
出口退税下降4%。
绕道东南亚让堵死,一个利润大蛋糕没有了。
如果国内组件不涨5分(即使涨5分,总盈利相比2024年是下降的),真想亏死吗?
需要我给你们详细算算吗?2025年组件价格必须涨5分,否则龙头们亏损相比2024年会高很多,可我现在还没看到组件涨价。
我们的协会,应该把国内组件单瓦亏多少,出口美国赚多少,退税减少4%单瓦盈利减少多少,把2024年和2025两本账做好,向全社会发出来,说服国内电厂和国外电厂,组件必须涨价,否则行业麻烦很大,最基本工作不做,每天瞎开会。
出口退税4%,主要龙头出口,对龙头影响大。
绕道东南亚被堵死,也是主要龙头出口。
2025年,龙头麻烦比二三线公司更大。
把龙头盈利分成三部分,国内、美国和其它国家。
2025年绕道东南亚这块大利润基本没有了。
退税下降4%,如果出口组件不能涨价,2025利润也减少了。
必须国内组件涨价,带动出口组件涨价,才能达到2025年亏损与2024年一样,否则2025年亏损太大了。
协会拍脑袋瞎嚷嚷,几大龙头拍脑袋瞎嚷嚷(最近说话估计都没力气了,也嚷嚷不起来了)、机构瞎嚷嚷,几大祸害快把一个好好产业搞死了。
今天晶澳涨的最多,就是天下大笑话,绕道东南亚堵死,对晶澳业绩影响最大。晶科最近股价连续大降,说明主力是长脑袋聪明人!
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