炒股第一步,先开个股票账户

四季度市场整体震荡,市场表现受到海内外多重因素影响,美国大选结果引发外部不确定性,国内稳增长政策持续加码。受政策驱动,市场交投情绪好转,行业和主题轮动特征突出。科技、人形机器人、大众消费、红利和防御性资产先后活跃。

本基金坚持以合理价格、分散化地持有能持续创造价值的优秀公司。判断市场风格,并根据市场的风格偏好调整组合,既不符合我们遵循的固有安全性原则,也超出我们的能力范围。

在构建投资组合时,我们通过分散化尽量降低主动管理风险,以降低投资者对基金风险收益来源的认知难度;同时,相对于宽基指数,我们通过筛选低估或合理估值的优秀公司,力争提高长期回报。

本基金的风险收益来源,取决于以下两个方面:

1)所谓优秀公司,指的是从生意和商业逻辑的角度,通过深度研究筛选出来的能够持续创造超额价值的公司。这个筛选过程是基于个案的深度研究驱动,而不是量化指标驱动。量化指标仅是历史结果,我们希望通过深度研究理解造就优秀的原因,以及是否可以持续。

2)所谓分散化,指的是在组合构建过程中运用量化工具,在最大化组合期望回报率的同时,尽可能降低个股对组合的影响。我们希望得到的结果是优秀公司的平均回报,而不是由少数几家公司主导组合的风险收益。

四季度本基金的资产继续分散化配置于银行、建筑建材、消费、休闲出行、医药、能源、化工、电子和电气设备等行业的优秀公司。

本基金是一个分散化的投资组合,在市场热衷于少数几个板块、风格比较集中的环境下,本基金业绩表现可能会落后于市场;本基金集中投资于优秀公司,在市场预期脱离基本面的环境下,本基金业绩表现也可能会落后于市场;优秀公司也是有价的,估值过高时也会面临损害长期回报的风险。

$中泰研究精选6个月持有股票A(OTCFUND|016444)$

$中泰研究精选6个月持有股票C(OTCFUND|016445)$

来源:中泰研究精选6个月持有股票2024年4季报。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资有风险,基金过往业绩不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资者投资基金时应认真阅读基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等法律文件。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,请投资者根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。


恭喜解锁12个月手机L2专属领取资格,立即领取>>

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !