不得不说，散户不买啥，机构就拉啥，HWJ居然新高了，直接破了8月15号的777.77的顶，还真是半导体一起来就没AI什么事儿了，那么方向真就就此改变了么？简单分析一下。
其实WJ 的大涨有几个核心的原因：
1. 政策和市场需求的共振
现在是国产替代的加速阶段，有关算力的基础建设有着明确的要求，25年国产算力的占比要超过50%，所以HWJ这种“国家队”芯片企业就会有盼头
2. 生态构建以及技术突破
最新的思Y芯片已经采用了7nm的工艺，算力提升了200%，相当于老美A100的80%，基本上已经形成了完整的产业链
3. 财务和市场信号积极
光大证券等机构预测其2025年的营收可能达到25.47亿元，市销率虽然高约70倍，但是奈何其“背景强硬”所以这个溢价也算是合理。
所以HWJ大概率还是要涨的，起码要涨到实际产品的落地，那这对AI和机器人又有什么影响呢？其实是相辅相成的关系
HWJ的技术突破会带动国产芯片设计工具，半导体设备的需求增长，也会利好服务器和数据中心这些的配套领域，同时机器人也需要相关的芯片，AI算力提升会加速机器人的智能化，但是前提是硬件跟得上，所以其实是共振上升的逻辑。
但是短期来看，市场上资金不足，半导体对AI和机器人的虹吸效应明显，如果说市场炒半导体这种巨无霸，势必要影响AI短期的走势，大概率会陷入回调，像今天的 $杭钢股份(SH600126)$ 以及航锦科技，短期都面临着回落的风险，甚至可能A杀
我是觉得HWJ太贵了，我也参与不了，AI方向短期面临调整，我也不敢去，不过我还是看好科技的逻辑，所以我还在拿着 $恒生科技指数ETF(SH513180)$ ，这波科技的行情不会结束的，不论是半导体，AI又或者是机器人都会刺激整体科技板块的上涨，同时港股的估值又低，外资更愿意去港股操作，又是t+0的，持股体验还是非常好的。
不过HWJ的问题也还是存在的，毕竟动态的PE-327倍，如果后续季度的盈利不及预期，估值回调的可能性比较大，但是机构票嘛，有任务的，大家懂的，就像茅台一样，不可以用正常的逻辑去判断，大家觉得呢？
#深圳拟发人形机器人专项政策##腾讯元宝火了！下载量突然超越豆包##人形伴侣机器人赛道沸腾！如何掘金？##炒股日记##强势机会#
本文作者可以追加内容哦 !
