$菲达环保(SH600526)$   

今日上证指数平开后小幅振荡，午后开始略微走强，最终几个指数都是小幅上涨不超过0.6%。而恒生指数全天都是高位震荡，到收盘时大涨2.84%，恒生科技指数更是神勇，大涨4.02%，对比之下，A 股犹如弃妇。

首先从资金量上来看，南下资金今日又是净买入的一天，净买入额高达83亿元，其中阿里巴巴获得净买入约28.9亿元，腾讯也有6.56亿元，而A股市场上，能看到的还是一堆大股东的减持公告。

如果看场内基金的走势，更是令人感觉冰火两重天，在涨幅榜上排名的，全是港股打头的基金，主要是科技类与互联网类的基金，涨幅大多超过3%，而在下跌榜单上，除了美国消费与豆粕外，主要就是房地产与光伏。国内这两大支柱产业，一个是受到政策打压现在又叠加需求不振，另一个则是产能过剩带来的竞相压价，整个行业都没钱赚了。

其实近日听加拿大买房子的朋友说，加拿大现在有一种公寓很好卖，它把健身房、小超市、游泳池都建在公寓楼里面，所有住房足不出楼就可以满足一切需求了，更棒的是，它还有公共厨房可以按小时租用，如果住户家里来了客人，不用把家里搞得乱糟糟了，只要租几小时的公共厨房就可以了，这个公共厨房餐具齐全，每家每户真没必要弄那么多锅碗了，然后吃完了可以自己打扫，也可以请阿姨来清洁。这样的好处是可以把购房者买房的面积压下来，房子不会太大，总价便不高，或租或卖，都非常实用。而且因为有商超、健身房等，相关的物业收入也不错。要是国内开发商也能开发这样的商品房就好了，毕竟中国当下单身人士越来越多，这样的公寓，非常适合工作繁忙的青年白领。

而光伏行业在激烈的竞争中，技术升级也相当快。今日通威股份再次发布公告，公司全球创新研发中心THC 210高效异质结组件在2384*1303mm标准组件尺寸下，功率达到783.2W，转换效率突破25.21%，再度打破由通威自身保持的组件功率纪录，并第8次刷新异质结组件功率世界纪录。通威股份已构建双面微晶技术、铜互连无银金属化、0BB组件技术三维度的“降本增效”生态链，并在铜互连技术方面形成行业领先的可GW量产的整体方案。本次异质结组件功率突破暂不会对公司2025年生产经营及财务情况造成重大影响。

作为太阳能领域里的领军企业，在转换效率提高，生产成本下降的双重利好影响下，有望率先走出价格竞争的泥潭。去年底，不少光伏企业就通过检修设备来限制产能，现在加上技术突破，近期不少地方还下调了光伏的安装成本，下调力度相当大，从过去一块千元，下降到只需400元，跌幅高达6成，但是相应调高了租户的结算价格，这给光伏企业带来了一线曙光。但是坏消息也同样有份量，那就是特朗普上台后，支持传统能源的开发，这样传统能源价格会下降，这对于新能源的发展是不太有利的。

今日原油价格已经跌到66美元一桶了。国内成品油价格也从今晚24时开始下调，汽、柴油零售价每吨下降135元与130元。原油价格的下跌通常会直接影响消费者购买电动车的热情。

所以，这两个行业当下还是只适合观望。

今日涨幅榜上的行业再次回到了基建工程板块上，中国作为基建大国，加上加沙地区开始重建，乌克兰的重建也有可能开始，所以这一板块或许仍有中线机会值得期待。

劲旅环境 公司无人驾驶环保车项目验证中，有望实现量产，大数据平台优势，子公司已成功接入deepseek进行端到端训练，降本增效，四足机器人能否在环保中进行应用，值得期待，年报预增

$海亮股份(SZ002203)$    $宏德股份(SZ301163)$   

股市有风险，投资需谨慎，仅代表个人观点，不构成投资建议