第二十届中国IDC产业年度大典（IDCC2025）近日在北京举行，本届大会以“重塑算力，破界而生”为主题，聚焦算力国产化、AI集群建设、液冷技术等前沿议题。CPO作为破解AI算力瓶颈的核心密钥，今天从产业逻辑与成长空间角度，跟大家分享其中的成长投资机会。
01 算力破局！CPO为何能成为产业刚需之选？
当ChatGPT掀起智能浪潮、自动驾驶驶入落地深水区，传统可插拔光模块渐露疲态，难以突破“功耗-带宽”的桎梏——数据中心硬件总功耗预计将从2023年的50GW飙升至2029年的150GW，算力扩容与能耗管控的矛盾愈发尖锐，成为行业前行的“拦路虎”。（数据来源：摩根大通《CPO产业链已接近爆发临界点，下半年即将量产》，发布时间2025.6.12）
CPO技术的横空出世，恰如一缕曙光，照亮了破局之路。CPO 通过将光引擎与交换机 ASIC 芯片共封装，使光引擎与芯片的物理间距从传统可插拔模块的厘米级压缩至毫米级，大幅缩短光 - 电转换路径。从产业维度审视，这种“降本增效”的技术禀赋，使其成为AI算力基础设施升级的必然之选，承载着行业进阶的厚望。
02 双重共振！CPO板块成长空间如何？
对投资者而言，CPO的核心魅力，在于“高成长空间+AI发展加速期”的双重赋能。那CPO板块未来成长空间到底如何呢？据LightCounting预测，2027年全球CPO市场规模将突破50亿美元，2024-2027年间 ，年复合增长率超100%，到2027年，在800G和1.6T端口总数中，CPO端口占比将逼近30%。
第一重共振，AI算力需求的爆发式增长。随着全球芯片龙头企业的高端AI芯片提前量产，截至2025年三季度出货量大幅提升，每台AI服务器对光模块的需求，竟是传统服务器的5倍之多，1.6T光模块在高端AI服务器中已跻身‘刚需配置’，为CPO技术商业化按下“加速键”。
第二重共振，国产替代的突围。曾几何时，光通信核心器件长期依赖进口，国内企业多处于“跟跑”态势；如今，格局正悄然重塑，国内企业已从‘跟随替代’逐步迈向‘国产替代加速+局部技术领先’的新阶段。2025年三季度国内云厂商CPO订单环比普遍增长50%以上，国产替代浪潮下的市场份额提升，为相关企业业绩增长筑牢了坚实根基。
03 投资者如何布局？锚定长期主线，穿越短期波动
面对CPO这样的高成长赛道，投资者易陷入“追涨杀跌”的迷局。结合产业发展规律与投资逻辑，我们为大家梳理了两点核心布局思路，助您在科技浪潮中把握方向。
其一，锚定长期，紧握技术迭代主线。CPO产业的成长，绝非短期市场情绪催生的脉冲式行情，而是技术迭代与需求升级共同驱动的长期趋势。从产业周期来看，当前CPO正处在从技术验证迈向规模化量产的关键转折期，长期成长逻辑清晰可辨。对于关注该领域的投资者，可结合自身风险承受能力，关注聚焦光通信、AI基础设施的相关产品，通过专业机构的研究能力规避单一标的波动风险，理性分享潜在产业成长机会。
以$安信创新先锋混合发起C(OTCFUND|010238)$为例，重点布局两大核心赛道：一是科技领域，包括AI、半导体等；二是大制造领域，聚焦具备技术壁垒与成长潜力的细分方向。
其二，理性布局，规避情绪亢奋时点。高成长赛道向来与市场情绪的剧烈波动相伴相生，近半年CPO板块整体涨幅超70%，部分个股短期涨幅过高后，估值回调压力已然显现。回望市场历程，每当市场热议度攀升至顶点的情绪亢奋期，盲目追涨往往容易遭遇短期回调的“寒流”。作为投资者可以密切关注持仓中CPO产业链核心企业的估值水平，可采用定投等方式平滑短期波动，以更从容的姿态静待长期价值兑现。（数据来源：Wind，截至2025.12.11，CPO板块指数代码886033.TI）
结语：算力，AI时代的核心生产力，而CPO作为算力网络的“关键枢纽”，其成长空间或在技术突破与需求爆发的双重驱动下徐徐展开。对于投资者而言，穿透短期市场的喧嚣噪声，牢牢把握产业升级的核心逻辑，或许能在科技成长的赛道上收获企业成长红利！
注：定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
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