$软通动力(SZ301236)$  

　　2024年10月21日中国电信发布《服务器（2024-2025年）集中采购项目》中标候选人公示 1 整体招标：15.6万台服务器，其中G系列10.53万台，#整体国产比例达到68% 2 GPU服务器：13135台，其中G系列6840台，#GPU服务器国产比例达到52%

　　三大运营商积极推进算网投资 1 中国移动：2023年9月和2024年1月分别采购1204台及1250台AI服务器；在2024年至2025年新型智算中心采购7994台人工智能服务器及配套产品，采购量翻倍增长。 2 中国电信：《AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目》标包中，28亿鲲鹏服务器大单落地，国产服务器比重接近50%。 3 中国联通：2024年3月发布人工智能服务器集中采购项目资格预审公告，采购AI服务器2503台。

　　建议关注：国产算力建设需求饱满，国产AI服务器订单具有高确定性

　　中科院系通用/算力芯片及服务器：海光信息、中科曙光、寒武纪等

　　华为系通用/智算服务器：软通动力、神州数码、烽火通信、拓维信息等

　　风险提示：技术迭代不及预期、行业竞争加剧风险