坚定看好利和兴未来走势

$利和兴(SZ301013)$  

利和兴更新1.机器人业务：将与极目（华为机器人）合作成立一个子公司，利和兴有望持股51%，主要做技术落地。后续和富士康合作，富士康机器人进度慢一些，目前没有给明确的订单指引和技术方案。2.新增昇腾服务器设备业务（电性能测试设备、老化设备和自动化设备），招标从4月份开始，全年有望做到5-6e收入，25%净利率，1.25-1.5e净利润；3.华为液冷超冲业务，今年总体2-3w根，公司预计拿30%份额，一根挣1w，0.6-0.9e净利润；4.传统主业为装备业务和mlcc，装备业务预计做到6e收入，0.6-0.8e利润；mlcc业务预计做到4e收入，0.2-0.3e利润。5.综上，25年3C设备5-6亿，MLCC业务2-3亿，机器人营收1亿左右，总营收8-10亿，预期2.65-3.5e净利润（归母净利润同比60%+）。给予公司30xPE，保守70e市值。