$中际旭创(SZ300308)$  

中际旭创、天孚通信、新易盛与华为的合作都较为密切，以下是具体分析：

• 中际旭创：是华为在光通信领域的重要合作伙伴，其光模块产品在华为多个业务线广泛应用，在数据中心业务拓展方面助力华为。双方不仅有产品供应关系，还在技术研发上深度合作，共同推动光通信技术标准化。中际旭创2023年供应华为800G产品占比超50%，在800G/1.6T光模块领域技术储备充足，通过垂直整合和规模效应，具有成本优势，有望在华为星联光模块业务中受益。此外，其产品已通过华为昇腾认证，深度参与华为智算中心建设。

• 天孚通信：光无源器件产品通过华为供应商认证，是华为的第一大客户，2016 - 2019年销售收入占比年均超20%。2023年光无源器件业务营收增长受益于华为等客户需求。公司为华为提供高速率OSA光器件、CPO封装组件等，在CPO技术、硅光芯片封装、液冷光模块等领域与华为联合研发，其AWG芯片封装技术应用于华为下一代光模块原型机，光器件产品进入华为昇腾生态，2024年上半年相关业务营收同比增长177%。

• 新易盛：是华为昇腾服务器光模块供应商，在昇腾服务器光模块市场份额超30%，2025年订单预计增长200%，少量供应光模块产品给华为，合作主要集中在企业级市场，其LPO技术功耗直降30%，适配华为芯片。

总体而言，中际旭创在光模块供应和技术研发上与华为合作深入且全面；天孚通信作为华为光模块上游核心供应商，在光器件领域合作紧密且长期稳定；新易盛在华为昇腾服务器光模块供应上有一定优势和增长潜力。