又亏了！|云飞量化实盘第1877天

云飞量化百万实盘公开操作第1877天，今天小亏4000多元，今年累计收益-5.45%。

自2020年4月27日公开操作以来总收益91.43%，同期沪深300上涨1.94%，中证500上涨9.05%，创业板上涨2.31%，科创50下跌15.83%。

现在全市场一共有2.2万多只基金，与之相比，百万实盘同期收益目前排名为第220名。

投资与生活

每日提醒：量化是工具，认知是核心。找到正期望值的投资策略，然后做到操作上的一致性，长期坚持就可以盈利。

百万实盘又亏了，昨天赚回来小羊羔还没捂热乎，今天就又丢了。

有网友说，清明节后百万实盘表现不好，是不是加了主观判断，并且主观判断有重大失误。做量化交易10年了，量化交易需要客观，绝对不能加入主观判断，绝对要保证交易纪律，这点我还是可以做到的。

今天继续来讨论策略的变与不变。

昨天说到，当策略表现不好的时候，自然就会想到需要优化改进。但是怎么改进，是颠覆式改进，还是渐进式迭代，关键要看策略逻辑是否被市场结构性破坏。如果因为交易规则变化，导致策略的基本逻辑被改变，那么就需要颠覆式改进。反之，如果策略基本逻辑还在，只是遇到了不适应期，那么要么不改，即使改进，也只能小修小补，不能大改。

百万实盘使用的都是动量轮策略，动量轮动的底层逻辑是动量效应，是利用市场非有效性导致的趋势惯性，通过系统化规则捕捉持续性收益。动量策略成功的关键在于严格的交易纪律。

所以说，按这个标准来看，百万实盘的策略是不适合大幅改进的，大家觉得呢？

今日实盘操作

卖出10%的黄金和创业板50，买入10%的豆粕。

当前实盘持仓

目前仓位70%，持有10%的豆粕和60%的创业板50。

历史收益统计

自2020年4月以来，年化收益13.5%。

$创业板指(SZ399006)$ $科创50(SH000688)$