$汉得信息(SZ300170)$  短期（2025Q3-Q4）确定性动能

政策红利兑现：工信部"工业智能体试点"（2025年9月启动）将直接推动汉得AI中台订单落地，预计工业AI收入全年突破1.8亿元（同比+130%）。

项目交付高峰：德国MES项目（7800万）及多个MetaERP项目将在Q3-Q4集中确认收入，单季度营收增速或超25%。

中期（2026-2027）增长逻辑

AI+行业渗透深化：

制造业：政策要求2026年规上企业智能化改造覆盖率超40%，汉得动态规划智能体（AutoAgent）需求将翻倍。

金融业：AI财务中台在跨境结算、风控场景的订单持续放量（半年报已验证技术可行性）。

信创国产化加速：央企ERP替换周期进入高峰，汉得作为华为核心伙伴，相关收入占比有望提升至30%+。