$中信证券(SH600030)$  ，中金公司：

盈利预测与估值

　　考虑市场活跃度上行，上调公司25e/26e 净利润4%/7%至264 亿/293 亿元。当前公司A 股交易于25e/26e 1.7x/1.6x P/B，港股交易于25e/26e1.4x/1.3x P/B（估值均剔除永续债）。结合市场情绪改善，上调A 股/H 股目标价6%/18%至40 元/35 港币，A 股对应25/26e 2.1x/2.0x P/B 及27%上行空间，H 股对应25/26e 1.7x/1.6x P/B 及19%上行空间；维持A 股及H股跑赢行业评级。