一、ETF市场概况
数据来源：wind，截止2025/10/10（下同）
截止10月10日，A股市场上，总共有1321只ETF，本周有6只ETF新发行(国联安恒生港股通科技主题ETF、招商国证港股通科技ETF、南方中证港股通50ETF、博时证券公司ETF、摩根恒生港股通50ETF、鑫元中证800红利低波动ETF）。本周无ETF清盘。
ETF最新总规模为56201.52亿元，其中，股票ETF规模45960.49亿元。本周宽基ETF规模减少216.94亿元；行业主题ETF规模增加59.50亿元；策略ETF规模增加29.02亿元。今年，股票ETF的规模相比去年底增加38.32%。
目前，国内有55家基金公司旗下有ETF产品，其中53家有非货ETF。非货ETF排名前十的基金公司的份额为77.63%。
今年，非货ETF规模TOP20的基金公司规模增加前三的是:易方达、华夏、富国，分别增加:2526亿元、2406亿元、1334亿元。规模TOP20的基金公司全部正增长。
当前，总共有469只指数有ETF跟踪，其中，跟踪ETF数量最多的指数是宽基指数——中证A500，有40只ETF跟踪。跟踪ETF规模较大的指数是沪深300、中证A500、上证50，规模分别为：11960.35亿元、2080.85亿元、1877.55亿元。
二、ETF规模排名
截止本周，规模前十的非货ETF，宽基ETF占9只，其他类型的ETF占1只。前十中，有2只的规模增加，增加最多的是华泰柏瑞沪深300ETF，周增7.57亿元。
本周新增份额带来的规模增长最多的是华夏上证科创板50ETF，周增27.57亿元。易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、南方中证500ETF、易方达创业板ETF、富国中证港股通互联网ETF、易方达上证科创板50ETF规模周变动与周净份额规模变动方向相反。
规模前十的行业主题ETF中，科技TMT6只、金融地产3只、芯片半导体1只。
规模前十的策略ETF中，低波3只、股息红利4只、国央民企3只。
规模前十的QDII型ETF中，增长最多的是广发纳斯达克100ETF，增长6.12亿元，减少最多的是华夏恒生ETF，减少-5.48亿元。
当前，规模较大的股票ETF二级分类有：沪深300、科技TMT、金融地产、科创板、A500，规模分别为：11943.53亿元、6185.72亿元、2471.27亿元、2195.06亿元、2072.75亿元。
本周，规模增加较多的股票ETF二级分类有：周期、金融地产、新能源，周增规模分别为：103.68亿元、54.15亿元、46.24亿元。规模减少较多的股票ETF二级分类有：科技TMT、A500、创业板，规模分别减少：146.97亿元、79.13亿元、47.02亿元。
三、ETF成交额排名
本周，股票ETF总成交额12030亿元，达万得全A成交额的23.11%。成交额前十的非货债ETF中，有宽基ETF3只，行业主题ETF6只。成交额最大的是易方达中证香港证券投资主题(港股通)ETF，514.95亿元。本周，成交排名上升最多的是嘉实上证科创板芯片ETF，上升9名；排名下降较多是华夏中证A500ETF，下降4名。
本周科创和创业板ETF成交额排在宽基的前二，这和最近双创板块的热度是可以匹配的。
四、ETF涨跌幅榜
这周美股医药相关ETF涨幅较大，另外就是有色板块在我国对外管制增加的影响下，表现不错。本周跌幅榜上，主要是电池相关ETF，这同样是最近对外出口管制加强的板块。
年度涨跌幅，创新药和黄金产业相关性板块涨幅较大。跌幅榜上居然出现两只30年期国债ETF，去年涨幅超过21%，今年“还债”了！
本周涨幅中位数较大的行业主题ETF有：周期、农业、金融地产，涨幅分别为：3.72%、1.69%、0.39%；涨跌中位数较大的宽基ETF有：上证综指、中证500、A股国际通，分别为：0.62%、-0.16%、-0.42%；涨跌中位数靠前的策略ETF有：质量价值、国央民企、低波，分别为：2.01%、1.75%、1.71%。
五、ETF份额流入流出榜
本周份额净流入TOP10的股票ETF中，宽基ETF、行业主题ETF和策略ETF分别占1、9、0只。份额净流入最多的广发国证新能源车电池ETF，流入21.70亿份。份额周净流入比例最大是招商中证电池主题ETF，本周份额增加20.75%。
本周份额净流出最多的10只股票ETF中，宽基ETF（其中6只都是中证A500ETF）、行业主题ETF和策略ETF分别有7、3、0只。份额净流出最多的华泰柏瑞中证A500ETF，流出-17.25亿份。份额周净流出比例最大是国泰中证全指通信设备ETF，本周份额减少-8.57%。
近一周，份额净流入最多的行业主题ETF是新能源ETF，份额净流入83.61亿份。份额净流入最多的宽基ETF是科创板ETF，份额净流入39.99亿份。份额净流入最多的策略ETF是股息红利ETF，份额净流入0.46亿份。
近一个月，份额净流入最多的行业主题ETF是科技TMTETF，份额净流入379.62亿份。份额净流入最多的宽基ETF是A500ETF，份额净流入106.50亿份。份额净流入最多的策略ETF是股息红利ETF，份额净流入19.01亿份。
六、ETF溢价折价情况
本周，溢价率前5的股票ETF，QDII型ETF占3只，行业主题ETF占1只。景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF以11.40%的溢价率折桂，需要注意的是，这只ETF当前停止申购，如基金公司协调了新的外汇额度过来，会出现快速杀溢价的下跌行情。折价率前5的股票ETF，行业主题ETF占5只，QDII型ETF占0只。易方达中证海外互联ETF以-3.03%的折价率垫底，需要注意的是，这只ETF每日的赎回上限为80000万份，折价会吸引场内买入场外赎回套利。
七、本周关注ETF
本周多只A500ETF出现份额大额减少，正好最早一批跟踪中证A500指数的ETF已经满一年，我们看看这一年的情况。
截止10月10日，总计有32只A500ETF（不含指数增强ETF）。其中，规模百亿以上的有8只，规模最大的260亿元，不算特别领先。剔除今年成立的，业绩最好的接近30%，业绩中位数在23.5%左右。整体偏离不算大。
从指数走势与份额走势看，过去一年，指数在前3/4的时间整体震荡，从6月中旬以来，出现大约25%的涨幅。而A500类ETF的份额从今年1月达到约2800亿份的高位后开始连续回落，现在约1723亿份，减少趋势并未止步。
从规模变化看，从7月下旬以来，份额仍在减少，但规模反弹，明显是价格涨幅较大，份额减少较小。
总结，中证A500的份额减少趋势还未结束，市场对于它存在的必要性产生了疑问，毕竟国际资本对A股的投资热度并不高，全互联互通的A500相比沪深300的优势用处不大，而A500今年相比沪深300多不大4个百分点的收益，仍然需要更长时间的验证。
风险提示：本文提及的证券标的仅为对 ETF 市场的整体分析使用，不代表推荐。
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