长盈精密：T+F核心供应商，看翻倍空间
特斯拉新晋Tier1：公司17年与Tesla首次合作，逐步成为其新能源汽车零组件重要供应商，20年设立临港基地配套超级工厂；为Tesla Optimus供应结构件、齿轮、轴承等精密零组件，精密传动部件占比70%，ASP40000元，T链确定性最强、价值量最大、附加值最高的Tier1供应商，直接供货tsl。
Figure深度绑定：昨日发布首个专为量产设计的通用型人形机器人（区别于前两代原型机），目标覆盖家庭、工业等多场景。25年首条产线年产能1.2万台，目标2029年累计生产10万台。公司一直配合f研发，是其深度合作伙伴。人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中 公司在机器人领域布局超10年，累计供应零件超80万个，为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件；人形机器人零件收入24年1011万元，25H1超 3500万元，25年1-8月出货额超8000万元，全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的，确定性及卡位强。
主业：消费电子+新能源双支柱、新能源业务+37% 主营消费电子精密零组件及新能源产品零组件，25H1消费电子业务收入 53亿元，平稳增长，新能源业务收入29 亿元，同比+37%；公司持续开发基于AI技术的笔记本电脑和可穿戴产品的关键零部件及新能源电池新型材料电芯结构件。
产能：#海外工厂广涉越南、墨西哥、美洲、匈牙利 越南工厂为海外最大基地，已完成超三分之一，一期24年投产，单月销售额超6000万元，已形成规模产能；墨西哥第一工厂22年投产，第二工厂25年6月投产；美洲工厂形成对核心客户的响应和连接；匈牙利工厂预计25Q4投入使用。
估值：主业稳步增长，26年预计10亿利润，30x对应300亿市值。机器人按照100万台，单机4w，50%份额，15%净利率，30x对应市值增量约900e，目标市值1000亿+，翻倍空间。（来自）
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