不要错过存储低吸切换机会

$北京君正(SZ300223)$  

2025年12月12日，美股存储股大跌让人不免担心下周A股存储走势，但美股存储大跌根因在于AI板块情绪回调所致，与存储实际降价无关 。

一、官方与市场依据

1. 无官方降价信息：三星、SK海力士、美光等原厂均未发布降价公告，反而持续控产保价，部分品类暂停报价以应对供需失衡 。

2. 权威机构数据

- DDR：瑞银12月报告预计2025Q4 DDR合约定价环比涨35%，2026Q1再涨30% 。

- NAND：渠道SSD价格普遍涨150%，企业级SSD 25Q4/26Q1合约价有望各涨50%+。

二、美股存储股大跌原因

美光（跌6.7%）、闪迪（跌14.66%）等周五重挫，核心是AI板块情绪杀跌：

- 博通财报不及预期、甲骨文数据中心建设传闻延期，引发市场对AI扩张放缓的担忧，资金撤离AI相关科技股 。

- 费城半导体指数暴跌超5%，存储股随板块回调，与存储芯片实际供需、价格走势无直接关联 。

三、核心结论

当前存储市场仍处超级涨价周期，供需缺口未缓解，短期无降价基础；美股存储股大跌是情绪驱动的板块调整，并非行业基本面反转信号 。

 但毫无疑问，下周开盘A股存储板块肯定会受影响，一方面前期存储板块大部分标的涨幅过大有调整需求，另一方面，年底资金面是个问题，资金不足的情况下更容易被外围所影响。

但对于个别独立走势的票，特别是近期有资金明确介入、且其存储产品与AI关系并不紧密的标的，如有下探机会，是个不错哟补仓良机。毫无疑问，北京君正具备如上所有条件，月初逆势涨停、前期独立走势板块涨疯了他却纹丝不动、其存储产品主要应用与工控、车规等行业存储而与AI无直接关联，最后就是我之前提示的，犹豫他的客户特殊性，他的涨价周期会比市场晚1～2个季度，因此，第四季度又及一季报会是市场炒作的良机，其他存储标的因为涨价敏捷、短期涨幅过大进入调整与短期抛售，会有资金持续切换到北京君正的，因此目前如有低吸机会，不要错过。

（形态上，月初涨停后，在涨停大阳线上方强势整固，筹码持续聚集，形成蓄势上攻的空中加油形态，我个人认为，随板块向下的可能性很小）