$胜通能源(SZ001331)$  物理AI前景长期乐观、短期渐进，2026年进入“商业化元年”关键期，将从数字生成转向物理世界交互，开启万亿级增量市场，核心在场景(机器人、自动驾驶等)落地、成本下探、生态成熟 。

核心利好 

- 技术拐点已至：Newton引擎、Cosmos模型、GPU+LPU混合算力让实时物理模拟与低延迟推理成为可能，机器人/自动驾驶进入“可解释决策”阶段。

- 政策与资本加持：中国将“具身智能”纳入国家战略，多地设千亿级产业目标与超700亿基金，2026年被视为物理AI元年。

- 应用场景明确：机器人、自动驾驶、工业制造、数字孪生先行，2026年Q1 Alpamayo自动驾驶模型美国上路、下半年入亚洲；人形机器人2026年量产5万台、年底扩至10万台，价格有望降至2万美元内。

- 市场规模爆发：从数字轻场景拓展至重资产领域，带来万亿级增量市场，重构AI价值逻辑。