请AI简要分析下花旗最新中国银行业投资价值报告，谢谢！

投资核心逻辑方面，保险资金买盘增强是关键催化剂，预计2026年险资新增入市超2万亿元，偏好4%+股息率资产；叠加贸易局势缓解后资金向防御性板块轮动，以及银行净息差企稳、盈利底部确认，共同支撑板块估值修复。

首选标的聚焦两类：一是工行、建行、中行H股等国有大行，凭借高股息（5.5%-6%）、低估值及稳健资产质量获“买入”评级，其中建行H股目标价7.28港元，基建贷款占比优势显著；二是宁波银行、常熟银行等优质城农商行，零售业务占比高，息差修复空间足，评级为“增持”。

核心分析维度精简为四点：其一，净息差2026年企稳回升，地方银行弹性优于大行，受益于高成本存款重定价及央行政策支持；其二，信贷增长获5000亿元政策性融资工具托底，基建、零售及绿色信贷结构优化；其三，资产质量整体可控，拨备充足，可覆盖潜在风险；其四，盈利底部已确认，中收随财富管理业务发力稳步改善，银行股股息率居行业前列，吸引力突出。

投资策略分三条主线：稳健红利策略首选国有大行H股；弹性策略关注优质城农商行；长期价值策略聚焦跨境金融、财富管理特色银行。风险提示主要包括宏观经济下行、净息差修复不及预期、房地产风险蔓延及资本市场波动。

估值与资金面显示，当前银行股估值处于历史低位，国有大行PE约6倍、PB 0.6-0.7倍，叠加险资等长期资金流入，板块投资价值进一步凸显。