感觉大盘走势滞重，昨天也出现背离走势，预料要调整，但没想到今天以“铡头刀”形态出现。
按以往经验以及正常思路来分析，出现这样的K线，预示着大盘又要进入一轮不小的调整，但在目前这种结构性行情中不能刻舟求剑，而是要坚定慢牛信心不变，铡头刀只是市场主力资金吓唬投资者的工具而已，所以不是行情结束，更不是AI泡沫被刺破，经过短期震荡后仍将继续“结构性”行情。
现在AI是全球科技主线，大模型迭代、算力扩容、云厂商资本开支持续暴涨，AI商业化落地越来越快，从训练走向全民推理，硬件刚需源源不断。虽然机构抱团严重，但逻辑稳固，目前资金没有大规模撤离的理由，也不可能那么容易撤退，至于AI泡沫问题，只能留待市场慢慢消化，相信“存在即是真理”，在股市里更是如此。
……
存储+CPO核心逻辑全程坚挺。AI算力多疯狂，存储就有多爆棚，一台AI服务器存储用量是普通服务器数倍，全球HBM、高速存储长期供不应求，原厂扩产赶不上需求暴涨，供需紧缺延续到2027年，涨价周期远未结束。存储早已摆脱消费电子周期，彻底变成AI成长赛道，量价齐升、国产替代加速，业绩拐点持续兑现 。而CPO更是下一代算力唯一刚需，1.6T、3.2T算力升级必经之路，大幅降功耗、提带宽，英伟达头部巨头全面布局，国内智算中心强制适配，2026就是商用元年，市场规模爆发式增长，订单排到N年后。不管大盘怎么震荡，算力传输刚需不变，CPO技术迭代不停，产业链景气度一路上行，核心逻辑坚不可摧。
预计经过短期震荡后存储、CPO仍然是市场的焦点。存储高端国产替代缺口巨大，HBM、企业级SSD还有巨大涨价与放量空间；CPO硅光、共封装产业链上下游，还有大量未充分定价环节，低位细分标的持续补涨，行情趋势远没走完。
……
总之，AI科技主线没有变，任何细分板块热点都将与AI关联在一起，因此思路上必须以AI为中心向外扩散，逢低吸纳经过基本面研究的个股。
本文作者可以追加内容哦 !
