不给面子

关于网格、定投、套利等一些临时策略内容，届时会再分享些平时在做转债的相关数据和分析，具体情况会根据自己的时间做安排。小伙伴们记得标星关注。

文章来源：傻馒大天才

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今天两国元首会谈了，我们这边喊话的是“中美建设战略稳定关系”，从各大媒体报道来看进行的应该还算顺利。

这次特朗普访华还带着美国顶级工商界代表团，华尔街金融大亨硅谷科技大佬都来了。

不过还得是大A，丝毫没给任何人面子，直接高开低走，截止收盘上证指数跌幅1.52%，创业板跌幅2.16%，两市4k多家公司下跌，两市成交量3.36万亿。

最近的市场连续一周破3万亿，只要量还在市场就还能稳住，情绪消散也不会很快。不过今天这种小跌我看已经有人开始嚎了，那以后真正趋势反转的时候可咋办？

昨天说消费的时候看到了一个小伙伴留言说，就怕涨的时候没他们的份，跌的时候他们也跟着回调。

这种情况在投资当中是非常常见的，尤其是牛熊切换的时候，普跌阴跌行情下绝大多数板块都逃不掉。

有时候就算你是在估值较低位的时候做配置，熊市来时依然还会跌，而且说不定还会跌得比原来更凶。极端的悲观情绪不会让行业彻底消失却可以让市场因缺乏流动性从而出现非理性下跌。

那种时候需要做的是耐心等待市场情绪的修复，等待下一轮行情的到来，未来等来的可能是牛市高位时板块切换轮动行情（如果有长牛的话），也可能进入熊市低位后的阶段性结构行情。
很多事最终结局大家其实都能猜到，比如泡最终会破，比如周期一直都有，只是不知道未来事件发生的具体时间，所以大多数人都在赌这中间的时间长短，以及自己愿意为此支付的可能的时间价值。

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1、最近行情好珂玛转债今天果然还是直接188.76涨停了，大伙明日冲高就可以落袋为安了，最近几只新债都是超级大肉，恭喜中签的小伙伴们！

2、当前还有三只港股IPO，拓璞数控和驭势科技明天截止，果然超购还是上来了，主要现在的港新市场确实热。

拓璞数控公司发行市值107.94亿元，募资17.15亿元，一手资金2639元，有基石，有绿鞋。

公司是中国一家专注于高端智能制造装备，主要为五轴计算机数字化控制“数控”机床的研发、设计、生产及销售的企业。公司专注于研发五轴数控机床，以满足中国航空航天领域对先进制造的需求。

根据报告，于2025年公司在中国航空航天五轴数控机床市场排名首位，市场份额达10.0%，而在中国五轴数控机床市场的所有供应商中排名第五且在国内供应商中排名第二，市场份额达3.9%。

公司的收入主要来航空航天自销售航空航天智能制造装备，25年营收5.78亿，24年开始转亏为盈，调整后的市盈率有400多倍。

虽然航空航天智能制造装备前景广阔，但还是属于比较细分的市场，根据资料，预计2030年航空航天五轴数控机床行规模也就115亿。

按公司目前发行市值来看，上市后的空间感觉有限，但是现在行情相对较上头，就看情绪溢价能够给多少了。

3、驭势科技公司发行市值97.69亿元，募资8.7亿元，一手资金3015元，有基石。

公司是大中华区专注于无人化L4级技术的自动驾驶解决方案供应商。公司目前专注于封闭场景中的商用车，旗下解决方案为全场景通用，已应用于各种开放及封闭场景，覆盖物流、营运及机动车辆，囊括L2级至L4级自动驾驶级别。

于2025年按收益计，于大中华区机场场景及厂区场景中商用车L4级自动驾驶解决方案供应商中均稳居首位，市场份额分别为90.5%及31.7%。

公司专注于机场、厂区等封闭场景并取得了领先地位。作为唯一一家为全球机场提供大型商业营运L4级自动驾驶解决方案的供应商。

财务上看，近三年营收增长快速，年复合年增长率达 42.7%，毛利率高达50%左右，但亏损占比70%以上。

未来中国及全球自动驾驶市场行业正进入高速增长期，具有较大的想象空间，但公司作为细分行业龙头，行业壁垒也还是有的，而且估值真的有点高。

这两只票估值都蛮高的，不过现在港股热度更高，反正也难中就两只都上一点，个人还是以拓璞数控为主。

风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。