6月12日主题挖掘：全球锂需求预期大幅飙升 SpaceX史诗级IPO开启倒计时

热点题材：

伊朗方面公布伊美谅解备忘录新细节   

央行：前五个月社会融资规模增量累计为17.48万亿元 人民币贷款增加9.11万亿元   

腾讯云：下调MiniMax-M3与Hy-MT2-Pro模型价格   

SpaceX史诗级IPO倒计时 预测市场押注：上市首日市值将站上2万亿美元 

原料涨价助推 全球六氟化钨供给持续收紧 新增产能短期或难释放   

11日，峰飞航空2吨级货运eVTOL获颁境外适航证，成为国产eVTOL在海外取证的重要里程碑，意味着飞行器从“能飞”向“能商飞”迈出了关键一步

《中华人民共和国矿产资源法实施条例》将于6月15日正式施行，该条例将稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36种关键矿产正式列入国家战略性矿产资源目录

联合国贸发会议（UNCTAD）12日发布的《6月全球贸易更新报告》显示，预计2024年至2040年，全球锂需求将增长353%，石墨需求将增长131%

华尔街大行：限制对冲基金杠杆做多SK海力士和三星电子

主题挖掘：

【锂电】全球锂需求预期大幅飙升

联合国贸发会议（UNCTAD）12日发布的《6月全球贸易更新报告》显示，预计2024年至2040年，全球锂需求将增长353%，石墨需求将增长131%。其中，清洁技术预计也将占据更大的需求份额。预计锂需求份额将从2024年的62%上升至2040年的87%。该报告显示，对关键能源转型矿物日益增长的需求正在重塑全球贸易格局。

此外受6月多地推出汽车购置补贴与新能源置换政策推动，国内新能源车终端需求环比回升，动力电池厂商排产上调，上游锂盐采购量小幅增长。储能赛道保持稳定增量，AI算力配套储能及大型风光储能项目持续落地，储能电池锂消耗稳步提升，有效对冲乘用车需求波动。相关研究机构表示，锂电行业在下游需求推动下景气度回升，排产活跃，材料价格上涨，行业周期进入上升区间，龙头材料企业盈利修复可期。

附相关概念股：

天齐锂业：以硬岩锂矿与盐湖权益为核心抓手，把控上游锂精矿与电池级锂盐的关键供给节点，是锂电产业链里最典型的"资源壁垒+锂盐深加工"代表。

赣锋锂业：走锂资源—锂盐冶炼—金属锂与锂电池制造—回收循环利用的纵向一体化路线，多点资源布局让其在下游排产与采购节奏变化中具备更强的资源调配与交付弹性。

盐湖股份：依托察尔汗等盐湖资源体系做提锂与锂盐规模化产出，是国内盐湖提锂路线的旗帜性平台，受益于锂电与储能对低成本锂原料的长期增量诉求。

华友钴业：以钴镍资源与冶炼为底盘，延伸到三元前驱体与锂电材料体系，更贴近高镍三元对镍钴供应链稳定性与一体化成本的诉求，属于"资源—材料"链条的关键枢纽。

湖南裕能：聚焦磷酸铁锂等正极材料的大规模稳定供货，处于动力与储能两条线最主流的正极需求通道上，是电池厂扩产与排产上调时最直接的材料配套受益者。

德方纳米：围绕液相法/纳米化工艺做磷酸盐正极的差异化路线，在储能占比抬升、对循环寿命与成本曲线更敏感的工况下，具备明显的产品定位优势。

天赐材料：以电解液与关键原辅料纵向配套为主线，把六氟磷酸锂、添加剂与配方体系拧成一体，属于电池产能稼动回升时最先感受到"溶液体系采购放量"的环节。

恩捷股份：占据锂电池湿法隔膜与涂覆隔膜的核心生态位，产品关系电池安全与一致性，是电芯产能打满与高端电池放量过程中绕不开的高壁垒主材供应商。

璞泰来：在高端人造石墨负极与涂覆/设备协同体系上形成平台化能力，既吃负极材料本身的量增，也吃到高端快充与高能量密度电池对负极工艺与表面处理要求抬升的结构性红利。

宁德时代：全球动力电池与储能电池系统龙头，电芯到系统集成、结构创新与全生命周期管理的综合能力，使其成为终端需求与储能项目落地最终兑现的"最大公约数"。

亿纬锂能：在大容量储能电芯与方形/大圆柱等差异化路线同时布局，具备从电芯到系统侧的项目交付能力，更贴合风光储与工商业储能放量带来的锂电消耗增量。

格林美：围绕退役动力电池回收与材料再生构建渠道与处理体系，把"回收—再生碳酸锂/镍钴锰—前驱体/材料"闭环打通，是锂电产业链在规模扩张后越来越重要的第二资源供给与循环降本节点。

【商业航天】SpaceX史诗级IPO开启倒计时

当地时间6月12日，SpaceX将正式登陆纳斯达克，公司此次IPO募资规模高达750亿美元，远超沙特阿美2019年创下的294亿美元，一举成为人类历史上规模最大的IPO。据媒体报道，SpaceX此次IPO吸引了超过1000亿美元的散户认购订单，而散户投资者预计将获配至少20%的可售股份。以750亿美元的IPO规模计算，大量散户的认购需求将无法得到满足，这也意味着在股票上市交易后或进一步推高需求。

国内方面，昨日15时30分，长征五号运载火箭成功将通信技术试验卫星二十五号送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。此次任务是长征系列运载火箭的第650次飞行。围绕可靠性提升，本发火箭共得到9项技术状态改进。值得关注的是，中国“千帆星座”已进入密集组网新阶段。据“千帆星座”总指挥胡海鹰透露，项目计划7月底完成324颗卫星在轨的一期建设任务。

附相关概念股：

中国卫星：航天科技体系内卫星总体研制与平台集成能力的代表，承担小/微小卫星从总体设计到总装集成的链条，是每一次发射密集化与在轨验证任务中最直接的"星端"载体。

中国卫通：国内卫星空间段运营的核心平台，围绕通信广播卫星的测控监测与传输服务构建体系，更像商业航天从"发上去"走向"用起来"的运营侧锚点。

航天电子：航天电子、测控通信与箭/星综合电子体系的核心配套力量，能力覆盖星上电子与箭载测控通信链路的关键环节，属于发射频次提升时最稳的"星—箭—地"电子底座。

航天动力：站在液体火箭动力与地面加注保障相关体系旁边，围绕推进系统与发射支持装备形成业务触点，是市场对"火箭发射强度上行"最直接的映射标的之一。

航天电器：高可靠连接器、继电器与电气互联解决方案提供商，产品更贴近星载/箭载对极端环境下电气连接稳定性的苛刻要求，属于航天电气"看不见但离不开"的底座。

铖昌科技：专注星载相控阵射频前端的T/R芯片与微波毫米波链路核心器件，落在卫星通信载荷里价值密度最高的射频环节，天然跟着高通量/多频段验证与星座化趋势走。

上海瀚讯：围绕宽带通信与星地通信链路做设备与分系统能力延伸，更偏向通信体制、波形与载荷/地面终端侧的工程化落地，是卫星通信"可商用"那一端的典型参与者。

海格通信：无线通信与导航装备体系成熟，沿卫星通信地面终端、北斗融合应用与应急通信方向做延伸，受益于卫星通信从试验验证走向行业终端部署的链条。

盟升电子：导航、测控与通信终端侧技术积累较深，产品更贴近弹载/箭载高精度导航与卫星通信终端体系，在发射活跃与星座建设期更容易获得工程配套机会。

光威复材：高性能碳纤维及复合材料体系在航天结构件场景中长期渗透，适配火箭/卫星对轻量化、刚度与尺寸稳定性的要求，属于商业航天"上重量往下减"的材料侧主线。

斯瑞新材：面向液体火箭发动机热端部件提供特种铜合金等关键材料方案，技术落点在推力室等极限工况位置，发射密度与新一代大推力发动机迭代时需求更刚性。

中科星图：以数字地球与时空大数据平台为抓手，把遥感/地理信息与云原生可视化、行业应用打通，是轨道上卫星越来越多后"数据怎么变成可用资产"的典型受益者。

【低空经济】低空经济迈入商业化验证期

11日，峰飞航空2吨级货运eVTOL获颁境外适航证，成为国产eVTOL在海外取证的重要里程碑，意味着飞行器从“能飞”向“能商飞”迈出了关键一步。同日，中国信通院规划所联合发布《低空经济数据治理研究报告（2026年）》，从数据基础设施层面为低空经济的规模化运行提供了治理框架。

此外据媒体报道，记者近日从大疆创新、丰翼科技、道通智能等十余家行业代表企业获悉，当前低空经济在电力巡检、交通执法、医疗配送等多个应用场景中已实现商业模式闭环，订单量显著增长，行业整体呈现强劲发展态势。随着技术迭代、政策支持与市场需求的多重驱动，低空经济正从概念探索阶段快速迈向商业化成熟期。

附相关概念股：

万丰奥威：通航制造与eVTOL布局最具辨识度的A股标的之一，依托既有通用飞机与发动机机体制造体系，把适航工程能力与全球化交付经验延伸到电动垂直起降飞行器产业链。

中信海直：民用直升机运营与通航服务龙头，围绕海上石油、应急救援与城市低空多场景运营构建机队与保障网络，是低空从“能飞”走向常态化商业飞行最典型的运营端抓手。

纵横股份：工业无人机系统与行业应用方案提供商，围绕垂直起降固定翼与多旋翼平台做长航时、大载荷与无人值守体系，直接受益于巡检、测绘、应急与低空综合治理等场景的放量。

莱斯信息：民航空管自动化与低空飞行服务/无人机管控平台的重要参与者，做空域数字化、飞行计划与监视数据汇聚，属于低空经济“能管、能批、能监”的软件基建核心。

四川九洲：在空管通信监视与广播式自动相关监视等体系里有长期积累，产品更贴近低空监视组网与空域可视化调度所需的前端信息采集与链路环节，是低空感知网络建设的受益方。

海格通信：围绕北斗高精度定位与低空通信导航一体化能力做文章，兼具无线通信与导航对抗/保障属性，天然适配低空飞行器对连续定位、链路安全与飞行审批数据流的系统级要求。

纳睿雷达：以全极化相控阵雷达等新技术路线切入低空小目标探测与气象/障碍物监测场景，契合城市低空对精细化感知、防撞与空域安全管控越来越高的技术要求。

深城交：城市交通与空间规划数字化玩家，切入低空基础设施选址、航路网络设计与“低空+城市运行”一体化平台，充当地方政府推进低空经济建设时的规划咨询与平台化接口。

中航高科：航空复合材料与预浸料/蜂窝结构件体系的核心供给方，eVTOL与通航飞行器对轻量化与结构效率极其敏感，复材工艺与批量化质量控制决定了后续成本曲线与适航稳定性。

宗申动力：通过航空活塞/重油发动机与通航动力系统布局，参与无人机与通用航空平台的动力配套链条，属于低空飞行器从原型走向量产时对“可靠动力选型”绕不开的国产供给节点。

（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)