科技落，万物生！是时候做好进攻准备了！这个方向底部放量要重视！

市场调整这么久，终于在今天迎来久违的放量普涨，虽然下午出现了冲高回落，但整体下来对于提振市场的信心还是帮助比较大的。

今天之所以大涨，主要还是因为美伊局势的缓和，让市场对加息的预期有所调降，短期的担忧没有了，自然风险偏好也就起来了，外围股市双双出现大涨，自然也提振了我们市场的情绪。

从今天市场反应的情况来看，"科技落，万物生"这六个字完美阐述了今天市场的情况，之前市场因为科技股极致抱团，资金不断的往这些方向扎堆，导致的结果就是强者恒强、弱者恒弱，市场极其极端。

如今，之前强势的科技股都开始高位补跌，即便外围股市科技股暴涨，我们市场的科技股也不跟了，这其实就是一个典型的走弱的信号，因此短期一定要抱有足够敬畏，千万不要再去追高或者抄底了。

当然，这并不能说科技行情就此结束，但在短期内肯定是要引起高度的谨慎，因为未来的不确定性越来越大了。

如果按照以前新能源炒作的规律来看，一旦开始深度炒产业链后，基本上都是步入到了行情中后期的情况，后面波动的幅度会非常巨大，甚至还可能出现超50%的深度回调然后再起来，这一波再行情也就差不多结束了。

现在深度回调都还没有出现过，但从目前强势股高位补跌的情况来看，这种深度回调，我们是不得不去防备的。

对于市场而言，之前也说过除了创业板高位横向震荡，其它指数都是呈现一个高低点不断下移的下降趋势，创业板昨天跌破拉回今天早上上涨还是不错的，不过今天冲高回落，接下来仍然还是继续考验横向震荡边线的支撑。

而上证方面，今天早上是一度突破这个下降趋势，只不过后面冲高回落，那这就不算有效突破，那么这里就仍然还是处于超跌反弹的过程中。不过比较好的是今天终于开始爆量了，如果下周能够突破下降趋势，那就意味着调整结束了，市场会步入新的反弹行情。

当然，如果下周继续调整，也可能会出现一个二次补刀，但个人觉得即便出现二次补刀，也很难会创新低了，如果出现反倒是能走的更稳。

下周18号美联储将会开一个议息会议，从这个会议当中大致就能知道缩表或者加息的一些情况了，从目前来看维持不变的概率是比较大的，只要没有超预期，基本上影响也不会大，届时市场走的就更稳定了。

总而言之，这里我们不应该悲观了，反而要开始逐步乐观起来，该做配置的也可以开始慢慢进行配置了，这里可以先打底仓，后面确认再逐步加仓就好，但一定要规避前期强势的科技股。

成交量方面

三市场成交3.24万亿，相较于前一天放量6612亿，终于结束了连续的缩量迎来强势的放量，这也意味着资金的态度开始转变，我们要开始逐步空翻多。

板块资金方面

资金净流入比较多的方向：中特估（132.81亿）、证金持股（86.74亿）、国企改革（75.77亿）、高股息（72.91亿）、证券（69.68亿）、融资融券（38.12亿）等，排名前二十的行业资金净流入都在38~133亿之间。

资金净流出比较多的方向：芯片概念（295.08亿）、汽车电子（167.61亿）、消费电子概念（130.26亿）、华为概念（127.92亿）等，排名前二十的行业资金净流出都在88~296亿之间。

由此可见，今天资金净流出还是居多一点，代表市场情绪的融资融券也开始净流入了，这就说明市场的情绪在修复，但还没有达到特别好的地步，毕竟市场跌这么久又那么极端，市场的融资情绪很难一下恢复的很好也正常。

板块方面

今天强势领涨的就是各类工业金属，今天的行情并非单一因素驱动，而是由“地缘风险缓和（风险偏好修复）+ 产业供给收紧 + AI等新需求开辟+ 战略政策催化”以及最近一段时间超跌共同作用的影响下推动的。

目前这个方向从长期来看供需格局尚未打破，但这两年以来最辉煌的时候已经过去了，市场估计是很难再出现之前这种超预期的走势，因此这一块更多还是跌多了反弹一下。

通常已经辉煌过的方向，一旦进入阴面调整就很难再次走出之前辉煌时候的走势，毕竟之前预期打的很高，现在回落阶段就是现实兑现预期的时候，但往往现实很难匹配之前的高预期，因此未来大概率反弹是阶段性的，而且大的趋势是高低点不断下移的走势。

除非什么时候脱离这个下降趋势，并且出现了重大的变革，否则这种周期类的方向尽量不要做中线配置，就算要做也是阶段性做一下，涨高了一定要及时记得走。

其次就是券商和保险强势领涨，这两个方向的异动其实还蛮重要的，首先是证券我们一定不要把它当作牛市“摇旗手”的属性去看，它更多意义上还是护盘的属性更多一些，并且是和银行形成非常好的跷跷板效应，只要银行强势券商就比较弱势，一旦银行弱势券商就会比较强。

另外券商本身的估值就很低了，股价不少都回到了去年4月份低点附近，你不能说调整不够充分，因此这一块性价比是比较突出的。尤其是半年报披露的话，这个方向绝对是业绩最确定的方向，现在市场情绪起来，这一块看一看没有问题的。

再者就是保险，应该说今年以来保险就一直在调整，直到本周才开始出现明显的底部放量，通常这种长期下跌底部开始放量的品种肯定是要重点关注的。

这个方向其实可以看做是一个风向标，毕竟保险资金持仓的都是一些非科技股比较多，今年科技股极致的抱团导致其它方向惨兮兮的，这就直接影响了保险资金的受益，自然保险板块就被市场资金降预期了，这也是今年保险板块跌幅这么深的原因。

现在保险板块底部放量，也就意味着资金开始重新关注这个方向，那是不是就意味着非科技的其它板块会出现机会呢？我觉得不管是不是，它作为其它方向的标杆肯定没有问题的，只要它不倒其它方向就会存在机会。

尤其是现在强势的科技股开始高位补跌，资金要选择防御自然是要往这些方向靠的。如果未来AI泡沫破裂，这些方向更加容易被市场青睐。

除了保险作为风向标外，茅台也是属于其它方向的典型标杆，最近也是底部放量明显，尤其最近还是出现了一个二次补刀后的连续拉升，通常这种走势都会比较稳，因此只要茅台和保险不大幅度回落，那么其它方向就仍然可以看多。

然后就是电池板块异动，消息面上，近日江西省自然资源厅发布公告，依法注销宁德时代旗下的宜春时代新能源矿业有限公司提出的《建设项目用地预审与选址意见书》。意见书注销后，整个项目的后续用地流程可能要重新走一遍、延缓项目进度，供给增产放缓。

这一块只需要紧盯碳酸锂期货的走势就好，只要碳酸锂期货持续走强，那么电池相关的方向就仍然可以继续看看。

不过，需要注意的是碳酸锂超过20万/吨的时候，此时性价比就没有钠电池高了，届时市场资金可能再度偏爱钠电池。

最后就是光伏，之前光伏尾盘异动，是因为市场传出下周好像发光伏强制标准，涉及硅料、硅片、组件，按之前口径大概能清退 30% 产能。但从今天市场走势的情况来看，不少品种冲高回落，说明部分资金开始落袋为安没有继续博弈这样的消息。

如果稳健一点的，可以等消息落地再去操作也不迟，因为这样确定性比较高。但是如果从技术走势来看，个人觉得这仅仅是一个回踩的确认，重点还是要看看多晶硅期货的走势。

对于光伏而言，整体的位置都是比较低的，作为反内卷的标杆后面不可能没有消息出来约束的，之前市场极端化没有资金关注，现在市场不再极端化也是多了一些保障，这一块尽量关注底部放量比较明显的标的会比较好一些。

应对策略

之前的策略都是耐心等待做好防守，但是今天之后，我们可以开始稍微积极一点了进行底仓的配置了，如果接下来市场出现二次补刀那其实就是更好的低吸机会，如果没有出现，那18号美联储议息会议结束，市场走强的确定性也就落地了，因此保守一点的就等这个时候确定了再进场也不迟。

长期方向：自由现金流向好、高股息、高分红、还兼具成长性 （不盲目追高，警惕高股息变低股息的品种，等待回调企稳介入）

ps：实在抱歉，才发现今天发的复盘文章发错了是昨天的，现在及时更正一下！

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