6月25日圣泉转债申购

圣泉转债可进行申购，规模25亿，祝大家多多中签好运连连。

圣泉转债：（正股代码：605589，配债代码：715589）

评级：AA+评级，可转债评级越高越好。

发行规模：25亿，规模较大，可转债规模越大流动性越好。

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：

圣泉集团今日收盘价66.33，转股价70.8，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/70.8*66.33=93.69，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.1+0.3+0.6+1+1.5+108=111.5，票面利息低。

纯债价值（最底线）：

如按中债企业债测AA+级别6年期即期收益率，纯债价值简化计算99.47，纯债价值较好。 

公司简介：

公司成立于1994年，上市时间2021年8月，目前公司市值561.41亿，有息负债率26.31%，当前市盈率PE61.303，市净率PB5.146。

2026年一季度报告公告：

2026第一季度公司营业收入同比增长8.62%，归属上市公司股东的净利润同比减少14.21%。

主要风险：

1、面临较大的资本支出压力，新建产能投后效益尚需关注。

2、近年来债务增速较快，以短期债务为主的债务期限结构有待优化。

募集资金用途：

最近两年股价走势图：

相似转债：

个人看法：

当前溢价率6.74%，结合AA+级相似的转债、正股质地等考虑，上市首日预计130开盘，等尾盘冲高再考虑出，看看尾盘能否冲150，规模较大中签率相对还不错，祝大家好运。

假设原始股东配售68%，网上按8亿计算，顶格申购单账户约中80000/900/1000=0.088签，中签率尚可，个人会顶格申购。

风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。

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关于网格、定投、套利等一些临时策略内容，届时会再分享些平时在做转债的相关数据和分析，具体情况会根据自己的时间做安排。小伙伴们记得标星关注。

文章来源：傻馒大天才