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据报道，深圳华强北中多家代理商、经销商反映，现货市场本轮涨价自今年5月起明显加速，其中高容MLCC涨价尤为突出，多数产品目前的报价相较5月份已经翻倍
江海股份发出产品价格调整通知，调整范围包括铝电解电容器、薄膜电容器、超级电容器三大品类
覆铜板龙头建滔积层板于日前宣布对所有厚度FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，而7628电子布价格较年初已上涨超70%
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主题挖掘：
【MLCC】高容MLCC价格飙涨
据财联社报道，深圳华强北中多家代理商、经销商反映，现货市场本轮涨价自今年5月起明显加速，其中高容MLCC涨价尤为突出，多数产品目前的报价相较5月份已经翻倍。另据证券时报报道，MLCC已迎来一轮结构性涨价潮。近期，村田、三星电机、太阳诱电等MLCC大厂相继宣布对产品调价。其中，AI服务器用的高容MLCC涨幅尤为突出，普遍达到15%—35%，部分稀缺型号在现货市场的报价甚至出现翻倍。
根据中信证券测算，2025年全球服务器MLCC出货量约为800+亿颗。2026年出货量约为千亿颗规模（约占当前MLCC市场整体出货量的2%），而至2030年有望持续扩容至4000+亿颗，年均复合增长速率约为40%。全球MLCC市场规模有望从2025年的200+亿美元，增加到2032年的400+亿美元。其中AI服务器的需求增长更加明显，从2025年需求600+亿颗，增加到2030年的3700+亿颗。
附相关概念股：
风华高科：国内MLCC产能规模领先的厂商之一，高容、车规级MLCC产品已切入AI服务器、新能源汽车供应链，日系大厂调价后国产替代节奏加快，涨价传导顺畅。
三环集团：电子陶瓷全产业链龙头，自研MLCC核心陶瓷粉体原料，高容、车规级MLCC产能持续爬坡，适配AI服务器高可靠性需求，成本端与产品端双重受益涨价周期。
国瓷材料：全球MLCC陶瓷粉体核心供应商，掌握水热法钛酸钡等核心配方粉技术，产品供应海内外主流MLCC厂商，是上游材料端最纯的MLCC景气弹性标的。
洁美科技：MLCC生产核心耗材供应商，主营MLCC产线必需的离型膜、薄型载带与转移胶带，下游MLCC厂稼动率提升与扩产直接拉动耗材需求，属于上游卖铲人逻辑。
博迁新材：高端MLCC内外电极材料龙头，主营超细镍粉、铜粉等，高容MLCC对细径镍粉需求刚性极强，是国内少数可实现高端镍粉国产化的厂商。
火炬电子：军用MLCC特色厂商，钽电容与特种MLCC体系完整，近年向民用高容MLCC、车规MLCC延伸，AI服务器与军工电子需求双轮拉动。
鸿远电子：军用MLCC与民用MLCC双线布局，自产瓷料与多层共烧工艺有壁垒，军工电子景气叠加民用MLCC回暖，高容品类放量弹性足。
顺络电子：国内被动元件综合厂商，高容MLCC产能持续释放，产品覆盖消费电子、汽车电子、AI服务器等场景，小型化高容产品技术壁垒突出，受益涨价与国产替代。
商络电子：国内元器件分销龙头，深度代理村田、三星电机等海外MLCC大厂及国内头部MLCC厂商产品，现货市场涨价背景下渠道端的利润弹性与订单能见度同步提升。
宏达电子：军用被动元件核心厂商，MLCC、钽电容等产品覆盖军工、航天等刚需场景，同时布局民用高容MLCC产线，受益行业景气与品类延伸。
深圳华强：国内电子元器件分销与交易平台龙头，立足华强北核心商圈，MLCC等被动元件现货交易活跃，分销业务与平台交易服务费双向受益现货涨价潮。
振华科技：军工电子核心平台，子公司振华新云是国内军用MLCC老牌厂商，产品覆盖高可靠场景，同时向民用车规、AI服务器用MLCC延伸，受益行业景气与国产替代。
【电容】超级电容或成AI赛道新风口
AI算力需求爆发推升电容用量，电容作为算力能量缓冲正复制存储量价齐升路径。据媒体报道，江海股份发布涨价函，调整范围包括铝电解电容器、薄膜电容器、超级电容器三大品类。日本铝电解电容龙头尼吉康此前宣布对旗下所有铝电解电容产品实施全面涨价，涨幅由原先的9%-12%进一步扩大至10%-15%。与此同时，另一日本铝电大厂佳美工亦相继宣布调涨价格。
而据BusinessInsights数据，2025年全球超级电容市场规模为28.0亿美元，预计到2032年将增长至95.1亿美元，2026-2032年CAGR达19.4%。2025年，中国超级电容市场规模达12.0亿美元，占全球份额的42.7%，中国已成为全球最重要的超级电容市场。
附相关概念股：
江海股份：国内少数同时卡位铝电解、薄膜、超级电容三大品类的平台型电容企业，上游电极箔材料一体化布局较深，日系铝电解涨价后公司作为国产龙头率先跟进调价，AI服务器电源与超容新架构的弹性标的。
艾华集团：国内铝电解电容双寡头之一，牛角电容与MLPC产品体系完整，在AI服务器电源、工业电源等中高端场景的客户渗透较深，受益日系产能紧张后的国产替代加速与涨价传导。
海星股份：铝电解电容上游电极箔核心供应商，电极箔是铝电解电容的成本与性能关键材料，日系铝电解全线涨价背景下上游材料端的议价与传导弹性同步打开。
法拉电子：全球薄膜电容器产能与市占双第一，新能源、光伏、工业控制底盘扎实，近年向AI服务器电源与数据中心滤波场景延伸，薄膜电容在高压大电流电源架构里是绕不开的品类。
铜峰电子：薄膜电容器及配套金属化膜老牌厂商，行业地位仅次于法拉电子，在光伏、家电、工业变频等场景有稳定客户群，薄膜电容景气上行时二线龙头的弹性更足。
思源电气：旗下烯晶碳能在EDLC与混合超级电容方向布局较深，是国内少数把超级电容做到车规与电网级交付的体系，受益AI服务器电源架构里超容从"可选"走向"标配"的趋势。
黑猫股份：传统炭黑龙头向锂电与超级电容炭方向延伸，超级电容的电极炭材料是核心耗材之一，属于"超容放量→上游炭材受益"的二阶映射标的。
元力股份：国内活性炭龙头，围绕超级电容用多孔炭、硬碳等材料做延伸布局，超容产业扩容时上游炭基材料的认证与放量逻辑清晰。
风华高科：国内MLCC产能规模最大的国资平台，MLCC+片阻+电感被动元件全家桶，AI服务器与车规MLCC需求拉动下高端产能释放与涨价弹性兼具。
【PCB】PCB板块迎量价齐升景气格局
据报道，电子布、电子树脂等上游原材料价格持续上涨带动覆铜板提价，产业链传导顺畅。机构指出，覆铜板龙头建滔积层板于日前宣布对所有厚度FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，而7628电子布价格较年初已上涨超70%。这是今年来该厂商第5次提价，而且最近一次的提价周期相较之前进一步缩短，向市场传达了行业的高景气信号。
知名市场研究机构IDC预测，2026年全球AI服务器出货量有望突破200万台，拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量是普通服务器的近10倍。近期产业链调研数据显示，目前头部厂商用于AI服务器和800G/1.6T光模块的高端PCB订单已排至2026年第四季度，部分核心客户为保障供应链安全，甚至要求锁定未来6至12个月的产能。
附相关概念股：
生益科技：国内覆铜板行业龙头，产品覆盖FR-4、高频高速覆铜板等全品类矩阵，高端品类已切入AI服务器、交换机等算力硬件供应链，对上游原材料涨价的传导能力强，是本轮覆铜板提价周期下最直接的受益方。
宏和科技：国内高端电子布核心供应商，主攻超薄、极薄电子布产品，是AI服务器用高频高速覆铜板的必备上游材料，常规7628电子布与高端薄布产能同步布局，直接受益电子布环节的供需缺口。
沪电股份：AI服务器PCB核心供应商，高多层电路板技术积累深厚，产品覆盖GPU基板、交换机板等算力硬件核心部件，高阶PCB对覆铜板等级要求高，可在消化上游涨价压力的同时享受高端需求放量红利。
深南电路：高端PCB与IC封装基板双主线布局，高多层PCB与载板产能均适配AI算力、通信设备等高端场景，自身具备覆铜板相关配套能力，产业链垂直整合下抗波动属性更强。
南亚新材：国内高速覆铜板核心厂商，无卤无铅、高频高速覆铜板产品已通过头部客户认证，在AI服务器、车载电子等高端场景的渗透率持续提升，同时受益覆铜板整体提价与产品结构升级。
东材科技：电子级树脂核心供应商，覆铜板用环氧树脂、马来酰亚胺树脂等产品性能适配中高端覆铜板生产要求，是电子布之外覆铜板上游的另一关键材料弹性标的。
金安国纪：主营中厚型FR-4覆铜板，产品覆盖消费电子、工业控制、家电等通用场景，本次提价的FR-4品类正是其核心产品线，对通用覆铜板涨价的业绩弹性更为突出。
中国巨石：全球玻纤行业龙头，电子纱、电子布产能规模居前，常规7628电子布与高端电子布产品同步布局，电子布价格上行周期下公司电子纱布业务的盈利弹性显著打开。
铜冠铜箔：国内电子电路铜箔核心供应商，覆盖中高端电子铜箔品类，产品适配高频高速覆铜板生产要求，上游铜价企稳叠加覆铜板排产提升，铜箔环节的稼动率与议价能力同步改善。
景旺电子：国内PCB综合性龙头，硬板、软板、软硬结合板全品类覆盖，产品在汽车、消费电子、算力硬件多领域分布，高端产能占比提升叠加覆铜板成本传导顺畅，盈利修复路径清晰。
超声电子：覆铜板与PCB一体化布局厂商，覆铜板产品以中高端FR-4、高频覆铜板为主，PCB业务覆盖汽车电子、通信设备等领域，产业链垂直整合属性使其在涨价周期里的利润留存能力更强。
中材科技：玻纤业务覆盖电子纱、电子布品类，高端电子布产能持续扩张，同时配套覆铜板用玻纤毡等衍生材料，叠加风电、锂膜主业的稳健底盘，属于电子布涨价的二线弹性标的。
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