需求端
2026年1-5月全国动力和储能电池合计累计产量达 863.0GWh，累计同比增长 51.9%。2025年全球锂电池产量2297gw，如果如果按照前5个月的50%的增速，那么全年的锂电池产能3445gw，如果参考40%的增长速度，那么全年将达到3215gwh。
此前做预测是参考30%左右的增速速度，那么今年的电池产量约3000gw，但这个增速远远低于预期值，按照当前的需求情况来看，今年40%的增长少不了了。也就是3200gw，乐观一些可能回达到3400gw，而我们做测算的时候，采用3200gw做数据参考。
按照每gw约125吨的六氟磷酸锂计算，那么今年6f的总需求量40万吨——42.5万吨。
供给端
今年新增的产能，深圳新星0.7万吨已经投产，天际股份的1.5万吨刚投产，天赐材料的3.5万吨预计是在8约左右投产，而多氟多则表示，今年暂时不会新投产，依旧保持6万吨的产能（实际上是6.5万吨）。那么天赐材料的总产能将会达到14.5万吨的水平，天际股份将会达到5.2万吨的水平，而年底的总产能将会达到46.9万吨，但产能归产能，产量是不一样的，因为产能投产是需要爬坡的，爬坡时间大概是3个月左右，所以今年的实际产能估计在38—39万吨左右（抛着算的，实际可能会低于这个值），预期会有1—4万吨的缺口。
根据数据来看，前5月份的产能在16.38万吨，取用40万吨的需求来计算，也就是说接下来的7个月需要产出25.6万吨的六氟磷酸锂，那么每个月的产量将会达到3.65万吨的水平。
开工率情况
根据上海有色的数据显示，开工率持续提升，在6月份预期将会达到90%左右的水平，这个水平达到，这么高的开工率，也就意味着产能的供不应求，而且产能上限也基本达到了，换句话说，很难增长。
再说一下库存情况
截止5月份，上游的库存天数在7.4天，下游在10.6天，合计18天，6月份最近的数据来没有出来，预期还会持续降低，特别是进入7月份过后，下降的天数会呈现明显的下降。
总结：6f的需求40—42.5万吨，总供给约38—39万吨，也就是说年底的时候将会出现供不应求的局面。而6f本身的特征就是不易存储，一旦缺货价格就很容易暴涨。再叠加上游碳酸锂的涨价，今年年底6f的价格不排除会突破20万元（当前价格10.65万元）。价格的上涨是相关公司最核心的驱动力。
以上仅个人观点，学习交流所用，不作为投资依据#社区牛人计划##炒股日记#$天际股份(SZ002759)$$多氟多(SZ002407)$$天赐材料(SZ002709)$
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